Stellantis vaut le détour ?
Bonjour à tous,
Ça fait un petit moment que je regarde le secteur automobile qui est, selon moi, en pleine période de baisse cyclique. Stellantis me saute un peu aux yeux comme une belle opportunité d'achat actuellement.
De mon côté, si je fais un DCF rapide avec une croissance de 1 % par an sur 10 ans et un taux d'actualisation (discount) de 15 % pour intégrer le risque sectoriel, j'arrive à une valeur actuelle (PV) d'environ 14 € et une NPV autour de 9,40 €.
Par ailleurs, le cash par action me paraît bien couvrir le cours actuel, et la société cote nettement en dessous de sa valeur nette tangible (TBV).
Pour moi, cela commence à ressembler à une bonne action "Value" à mettre en portefeuille pour du moyen/long terme.
Quelques questions pour la communauté :
Qu'en pensez-vous ? Est-ce que le marché sur-réagit aux pressions actuelles (concurrence chinoise, transition électrique, stocks aux US) ou voyez-vous un vrai value trap ?
Pour ceux qui suivent le dossier, comment évaluez-vous la pérennité du dividende et de la trésorerie nette à court terme ?
Quels sont vos avis quant à Stellantis en tant que société ?
Que pensez vous de leur véhicules - y at il un avenir pour la boîte?