u/IronTraderMx

-Trade original.
-Primer update.

Con el movimiento de hoy (>12%) aprovechamos para tomar utilidades en SPCX cerrando nuestros contratos por $5.75. El desglose queda así.

Crédito original: $510 USD por contrato

Crédito adicional (Roll): $320 USD

Prima total recibida: $830 USD

Ganancia total: $255 por contrato

CVaR: –$3,300 USD

Rendimiento realizado sobre CVaR: 7.73%

Tiempo en el trade: 22 días

Rendimiento anualizado simple sobre CVaR: 128.20%

Edit: ¿Por qué tomar utilidades ahora si podría ser el inicio de un rebote en el precio de la acción?

La estrategia es sencilla y basada 100 % en parámetros cuantitativos, al llegar a nuestra utilidad deseada simplemente tomamos ganancias y redistribuimos el capital. Opera como robotcito, no trates de adivinar el futuro.

Edit #2: ¿Lo bonito de este trade? Ejemplifica perfecto la ventaja de utilizar opciones por encima de las acciones.

Cuando iniciamos el trade, SPCX estaba a exactamente el mismo precio al que ha regresado el día de hoy. De haber comprado acciones hoy estaríamos "tablas" después de haber aguantado una pérdida de más del 20 % y haber tenido que pasar por el reporte de resultados.

Al haber utilizado opciones, estuvimos apenas momentáneamente en nuestro punto de equilibrio y hoy podemos tomar utilidades. Además, utilizamos menos capital vs. haber comprado directamente 100 acciones por contrato vendido.

Hace unas semanas les compartí este trade. La acción ahora mismo se encuentra por encima de nuestro precio de ejercicio (positivo para nosotros), sin embargo, mañana al cierre reporta resultados*.*

En el mundo de las opciones, a este tipo de situaciones se le conoce como eventos binarios, la volatilidad suele aumentar previo al evento y colapsa una vez que este ocurre. Al ser una empresa altamente volátil, debemos tomar una decisión sobre nuestra posición previo al reporte.

En el caso de la posición compartida, daremos roll hacia el siguiente ciclo mensual; actualmente la posición tiene vencimiento para el 21 de agosto y la vamos a llevar a nuevo vencimiento para el 18 de septiembre. La nueva posición queda de la siguiente manera:

Ganancia máxima: $830 USD por contrato (porque cobramos una prima adicional en el roll)

Punto de equilibrio: $101.70 USD (por encima de este precio de acción ganamos y por debajo perdemos)

Colchón al punto de equilibrio: 8.4%

El movimiento esperado de la acción para el reporte es de unos $15 dólares es decir algo menos del 14 % a precios actuales, sin embargo, con una acción que llegó recientemente al mercado, no es raro que los movimientos tras reportes, noticias o eventos inesperados sean superiores a lo que el mercado espera.

Tras mis últimos dos posts, varios de ustedes me escribieron ya sea dentro de los mismos comentarios o de manera privada. En respuesta a muchas de las dudas trataré de hacer este post un poco más explicativo.

Lo primero es quitarnos la idea de que las opciones son más riesgosas que las acciones o los ETFs; bien utilizadas son instrumentos que nos van a permitir usar nuestro capital de manera más eficiente e incluso tomar menor riesgo con el mismo capital invertido.

Ahora bien, en esta ocasión estamos haciendo un venta de puts en TSLA, una venta de puts es una estrategia alcista, nos interesa que la acción suba de precio pero tenemos la ventaja de poder ganar dinero en 3 escenarios distintos, esto es:

1. Ganamos si la acción sube de precio.
2. También ganamos si la acción se mantiene lateral.
3. Seguimos ganando incluso si la acción baja de precio siempre y cuando no baje más allá de nuestro punto de equilibrio que en este caso es $262.60 (eso es casi 15 % menos del precio actual)

Luego entonces, no todo puede ser miel sobre hojuelas, algo debemos estar "sacrificando" para tener tanta ventaja de generar ganancia. Cuando vendemos puts lo que estamos sacrificando es la "ganancia ilimitada" que en teoría tiene comprar una acción o un ETF pues pueden subir "infinitamente" (aunque sabemos que obviamente nada subirá nunca de manera infinita); en una venta de opciones nuestra ganancia está limitada al precio en el que vendimos esas opciones. Esto significa en resumen que tenemos mucha más probabilidad de ganar dinero si estamos dispuestos a limitar nuestras ganancias.

En el caso particular, vendemos cada contrato de opción en $7.40 USD lo que significa una ganancia máxima de $740.00 USD por cada contrato.

Ya tendremos oportunidad de seguir comentando sobre el tema de derivados (mi especialidad es tanto en opciones como en futuros) y trataré de dar seguimiento puntual a todos los trades que comparta por aquí.

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Anteriormente les compartí mi entrada y salida exitosa en el IPO de SPCX, después de sus recientes sesiones negativas ha llegado la hora de volverle a echar unas monedas. Va el trade:

Hay que aprovechar la alta volatilidad y precio de las primas por lo que venderemos puts con strike 110 por los que cobraremos $5.1 por contrato. Esto nos da:

Ganancia máxima: $510.00 por contrato
Probabilidad de ganancia: 76%
P50: 85 %
CVaR: $-3,300
Peor escenario: Hacernos de las acciones a un 22% de descuento sobre el precio actual

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Los mantendré informados.