u/NoOutlandishness525

A maioria das pessoas por aqui repetem sempre que "o assessor de investimentos está tirando todo o seu dinheiro"

Mas será que isso é verdade mesmo?

DISCLAIMER: Meu trabalho como assessor sempre foi pautado por atender à necessidade do cliente, e não em vender produtos de maior comissão. Então os resultados abaixo podem variar para cada profissional, a depende da ética individual de cada um.

Sou Assessor de investimentos, e nos últimos dias estou em um processo de redução de quantidade de clientes que atendo, para melhorar a qualidade do meu trabalho.

Um dos critérios (entre outros que não são relacionados ao assunto desse post) é o quanto cada cliente gera em média ao longo do tempo.

Afinal, eu também tenho contas para pagar....

Nesse processo, fiz um levantamento de comissão liquida que recebo por tipo de cliente e aqui estão alguns numeros:

Tamanho da Carteira	Mediana mensal de comissão liquida por cliente	% clientes com Mediana mensal > 50 R$ por mes
< 50 mil	R$ 1.68	0%
R$ 50-100 mil	R$ 7.04	0%
R$ 100-200 mil	R$ 27.31	21%
R$ 200-300 mil	R$ 17.29	20%
R$ 300-500 mil	R$ 94.72	86%
R$ 500 mil - 1 milhão	R$ 97.88	100%
&gt;= 1 milhão	R$ 300.83	100%

E quanto essa carteira de clientes me pagou de comissão para em 3 anos de profissão?

R$ 84.489,61 no total

R$ 28.163,20 médio por ano

R$ 2346,93 médio por mes...

*Mas tem dois detalhes nesses números:*

1 - A comissão mediana mensal é diferente ao longo do tempo:

- 2023 -> Comissão Média Mensal = R$ 451.50

- 2024 -> Comissão média mensal = R$ 1912.66

- 2025 -> Comissão média mensal = R$ 2731,00

- 2026 -> Comissão média mensal = R$ 4342,00

Isso ocorre pelo aumento organico do tamanho (em R$) da carteira de clientes.

Em 2023, comecei com R$ 0,00 em carteira.

Hoje tenho 28.5 MM total de Ativo sobre custódia.

2 - Uma boa parte da minha remuneração não está nessa conta.

Esse é a minha remuneração pela receita gerada nos produtos de investimento.

Nesse periodo recebi bonificações adicionais, ligadas à captação de clientes. 1000,00 para cada 1 MM captado para a carteira.

Mas aqui vem uma conta bem interessante:

**E se todos os clientes estivessem na modalidade de fee fixo?**

Tem se dito que para um cliente, a modalidade de fee fixo sempre é a mais interessante porque seria mais barato.

Desconsiderando a questão de alinhamento comercial (Carteira do cliente cresce mais rápido > Assessor aumenta a remuneração), mas apenas tentando responder à pergunta se o fee fixo é a modalidade de menor custo...

A resposta é: Depende.

Para gerar a mesma remuneração por comissão, as taxas cobradas no modelo fee fixo deveriam ser as seguintes:

Faixa de patrimonio	% de Fee sobre patrimonio para gerar a mesma remuneração
Até R$ 300 mil	0.4% ao ano
R$ 300-800 mil	0.6% ao ano
Acima de R$ 800 mil	0.9% ao ano

A taxa de fee fixo praticada no mercado fica entre 0.8% a 1.5% ao ano.

Isso me leva a concluir que, para o cliente (ao menos financeiramente), o modelo de fee fixo provavelmente não é a melhor opção para clientes com patrimonio investido menor que 800 mil.

**Outras conclusoes sobre esse levantamento**

- Custos de corretoras são sim muito altas. Porém, o asssessor de investimentos recebe uma parcela muito pequena desse custo. Outra conta que fiz foi que, de toda a receita gerada para a corretora/banco, apenas cerca de 10% a 15% (a depender do produto) chega no bolso do profissional.

- A agressividade para empurrar produto ruim para o cliente é um comportamento burro. O assessor que faz isso acha que está ganhando dinheiro rápido, mas na verdade ele está apenas destruindo o próprio potencial de remuneração. A remuneração do trabalho do assessor ela só vai crescer à medida que o tamanho da carteira cresce. E isso só acontece quando voce tem clientes satisfeitos e que confiam no seu trabalho.

- Se voce está pensando em entrar nessa profissão, se prepare para um longo período com um "salário" baixo. A jornada é lenta (a menos que voce seja de familia rica e tenha contatos milionários), mas um trabalho bem feito pode ter um retorno substancial no longo prazo.

No mais, fiquem a vontade para perguntar qualquer coisa.

Hi all.

Started exploring a bit deeper about optmization runs and how to reduce over fitting during parameter space exploration phase.

As many of you probably already know, optimization runs have an increased probability of finding the most overfit combination of parameters.

I test and run my strategies using metatrader 5, and normally I use the built in proprietary score as fitness criteria during the optimization.

Main problem of this: no one knows how it is calculated, so no way to verify its statistical validity.

Because of this, started exploring other options as custom criteria for the genetic algorithm optimization.

One of the potential scoring system would be fit the GA using PSR (Probabilistic Sharpe Ratio).

Anyone have any experience with this? Any other option to use as fitness function to reduce the overfit probability?

Mal community seems to lean toward equity curve linear regression, that I am not convinced it would be a good choice...

As many of you, I will probably quit using copilot.

Will stick around one extra month, just to see how bad it is going to be.

But I still need to decide where to move to.

I use LLMs pretty mostly for small personal project, and some months even didn't use all premium requests. Usually small repos, for algo trading and research, and some additional non related to code jobs (like meeting transcriptions consolidation)

So, where should I move to?

This month I am testing Claude code sub, 5h limit is really annoying. I don't use much, but when I start working on something it gets kind of frustrating to have to stop and wait.

I use opencode sometimes, with copilot sub. Works for some specific jobs.

Haven't tested, but considering cursor.

I can't stand working only with CLI. I have to check and manually edit the code.

Any suggestions where I should look?

Cadê o melhor posto do mês?

Aguardo ansiosamente.