u/_Lasang

In Markierung 1 und 2 von links wird hart gebechert

Neulich habe ich mich gefragt, warum der Glomumbo so verdächtig schlecht abschneidet (~25% statt ~34%). Im direkten Vergleich sieht man dann ganz gut, dass dies oft an einzelnen Events gelegen hat. Sei es das wegfallen der erwünschten Renditeverdopplung, verglichen mit dem ungehobelten MSCI World, oder ein merkwürdig starker Drawdown.

Bevor jetzt einige Schlauberger, direkt "Volatility Drag" schreien, ich habe das ganze mit der Korrelation zwischen einem MSCI USA ETF und dem heiligen Amumbo vergleichen. Da kann man sehen, dass der Amumbo tatsächlich seinen Job sehr gut macht und die Rendite nahezu verdoppelt. Außerdem hat er keine nicht nachvollziehbaren Renditeeinbußungen oder zu starken Drawdowns.

Meine logische Schlussfolgerung lautet, dass es die Amundis bei inoffiziellen (vielleicht mehrtägigen) Firmenfeiern ordentlich krachen lassen haben. Während das eingespielte Team des heiligen Amumbos trotz Kater am nächsten Tag am Schreibtisch sitzt und einen phänomenalen Job macht, ist das Glomumbo Team weniger trinkfest und hängt morgens in den Seilen. Der Kursverlauf leidet entsprechend.

In letzter Zeit geht's ja wieder, aber meiner Berechnung nach sollte die nächste Fete dann Ende August steigen. Hoffentlich bleibt's nur bei Alkohol...

Aber jetzt mal Spaß beiseite und ernst gemeinte Frage: ist das bei Hebel-ETFs normal, dass sie in ihrer anfänglichen Zeit eine so schlechte Tracking Difference haben oder hat Amundi bislang einfach hart reingesch*ssen?

LG Lasang