u/alarickeil

Iseng mau flexing tipis-tipis sekaligus sharing progress portofolio saham AS gw

https://preview.redd.it/nw3lfb1cjpih1.png?width=1439&format=png&auto=webp&s=dfcafdd37b19de903b2d2df67d18a4be4a65ab0d

Dari sekian banyak saham Big Tech yang roller coaster pasca isu capex AI dan bunga The Fed, jujur MSFT ini yang paling nenangin. Pertumbuhannya berasa lambat tapi pasti, didorong ekosistem Azure & Copilot yang emang kepake banget di level enterprise. Gimana porto kalian mingu ini? Masih setia nahan MSFT atau udah pivot/take profit ke ticker AI yang lebih liar?

FOMC minggu ini keputusan buat nahan suku bunga. Hampir semua orang udah expect hasilnya bakal hold. Yang bikin market agak nervous malah setelahnya.

• Ada 3 anggota FOMC yang dissent, jumlah yang cukup jarang terjadi
• Yield Treasury 10 tahun naik lagi ke sekitar 4,66%
• Nasdaq dan saham-saham growth malah ikut terkoneksi

Kalau dipikir-pikir masuk akal juga. Di satu sisi BIg TEch lagi jor-joran keluarin capex buat AI. Di sisi lain yield obligasi masih tinggi, jadi valuasi saham growth otomatis kena tekanan karena discount rate ikut naik. Makanya skg rasanya market bukan cuma nanya; Perusahaan ini bisa tumbuh berapa cepat? Melainkan apakah growth itu masih layak dibayar dengan valuasi skg?

Buat yang pegang saham growth kayak MSFT, AMZN, NVDA, atau GOOGL. Kalian lihat koreksi ini cuma noise setelah FOMC atau memang mulai ada perubahan sentimen?

Oklo baru aja gabung program senilai $200 juta dari pemerintahan Trump buat mempercepat pembangunan pembangkit nuklir untuk data center AI bareng Microsoft, Nvidia, dan X-Energy.

Narasi AI + nuclear makin kuat, tapi di sisi lain OKLO masih belum punya revenue dan masa depannya masih sangat bergantung sama eksekusi dalam beberapa tahun ke depan.

Buat yang ngikutin sektor ini, apakah berita ini cukup buat mengubah investment thesis kalian? Atau menurut kalian OKLO masih terlalu dini buat dipertimbangkan?

Selama ini kalau bahas AI, kebanyakan orang langsung fokus ke NVIDIA, AMD, atau perusahaan software. Tapi, belakangan ini justru sektor energi mulai ikut menarik perhatian. Chevron baru ngumumin kerja sama jangka panjang buat memasok listrik ke data center AI dengan proyek yang diperkirakan bernilai sekitar US$7 miliar dan target return sekitar 15%. Ini bikin gw kepikiran kalau kebutuhan AI ternyata bukan cuma soal chip, tapi juga soal pasokan listrik yang stabil dalam jangka panjang. Menurut kalian kalau tren AI terus berkembang, sektor mana yang paling diuntungkan? Semikonduktor, data center, utilities, engergi kayak Chevron, atau justru ada sektor lain yang sering dilewatin?

Beberapa tahun terakhir narasi AI selalu muter di GPU, semikonduktor, dan model AI. Tapi, makin lama gw lihat bottleneck berikutnya justru listrik. Data center global diproyeksikan naik dari sekitar 104 GW (2025) jadi 220 (2028). Bahkan satu training model AI besar bisa konsumsi listrik setara kota kecil selama berbulan-bulan. Makanya sekarang hyperscalers kayak Microsoft, Amazon, Google, dan Meta mulai:

• Bangun pasokan listrik sendiri
• Teken kerja sama nuklir
• Cari lokasi data center yang surplus energi
• Invest besar di cooling & power infrastucture

Kalau AI capex tetap tinggi beberapa tahun ke depan, siapa yang sebenarnya paling diuntungkan? GPU makers? Data center operators? Utilities & power companies? Nuclear? Atau justru semuanya?

Gw sendiri mulai lihat "power is the new land" jadi tema investasi yang cukup menarik buat dipantau