Dadeam scroll pe instagram si am gasit acest club care aduce la masa niste personaje interesante.
Ce parere aveti? Am aplicat sa intru in grup, nu sunt neaparat sceptic, mi se pare o oportunitate interesanta sa stau la masa cu oameni care au succes in schimbul unei sune de bani.
Mai este cineva in acest grup? Stiti cu ce se mananca ? Mulțumesc anticipat!
A investit cineva in aceste doua ETF-uri?
Salut! Tatal meu este si el incepator si a ales sa investeasca in TVBETEF. Mi a spus ca in 2024 a facut greseala sa scoata banii cand acest ETF a crescut deoarece s-a zgarcit cu un profit de 1000 de lei. Acum a reinvestit si a zis ca i va tine 5 ani, fara sa se mai uite la ei. Toata alocația mea a fost tinuta intr un cont, iar datorită dobânzilor bancare si a faptului ca tata completeaza cu o parte din salariul lui, am strans suma de 10000€. Tata m a intrebat ce vreau sa fac cu ei: continui sa i tin in banca, cu dobanda 6% sau ii investesc. A spus ca ce zic eu asta va face. Ce recomandati sa fac cu aceasta suma?
TLDR; În criza financiară din 2008–2013, piețele au scăzut cu 50-90% exact în momentul în care dispăreau sute de mii de locuri de muncă, explodau insolvențele și defaulturile, iar cash-ul devenea o chestiune de supraviețuire pentru rate și mâncare. Am prins perioada aia direct, nu din cărți. „O să cumpăr când cade piața” sună grozav pe hârtie, dar e o iluzie pentru majoritate. Pentru că o criză severă nu se întâmplă „la alții”, te lovește direct pe tine, familia ta și pe toți din jur, fix când ai crede că aduni la reducere. Ca să faci bani într-o recesiune nu-ți trebuie curaj de tastatură, ci venit sigur și lichiditate strânsă dinainte, în anii buni.
Înainte de orice: știu că mulți dintre voi de aici sunteți oameni serioși. Citiți, verificați, puneți întrebări bune, ați trecut prin cicluri și înțelegeți că piața nu vă datorează nimic. Cu voi vreau să vorbesc, și pe voi vă respect, postarea asta e scrisă pentru voi, cei care chiar vor să înțeleagă ce înseamnă o criză, nu doar să repete mantre. Vă apreciez și vă mulțumesc.
Scriu acest articol pentru că mulți dintre cei de pe aici erau probabil prea mici sau abia născuți la ultima criză severă și trebuie să înțeleagă ce înseamnă cu adevărat o prăbușire a piețelor. Există această iluzie naivă, o mantră repetată orbește: „când cade piața, o să cumpăr la reducere”.
Este evident că cei mai mulți bani se fac atunci când piața este în cădere, dar pentru asta TREBUIE SĂ AI CU CE SĂ CUMPERI. Banii se fac în bull market și se cheltuie/investesc în bear market.
Mulți au impresia că, atunci când se prăbușește economia, vor avea același cash flow de acum. Cred că o criză se întâmplă „la alții” - ca și cum ar sta pe canapea, s-ar uita la televizor cum cad rachetele peste orașele din Ucraina și ar zice: „E la ei, mă, la noi nu se întâmplă nimic”.
Și n-o spun din cărți. Îmi aduc aminte cum, eram tânăr și lucram cu tata la firma lui, și în vara cea mai grea din perioada aia am avut trei luni cu o facturare de 50 de lei. Nicio comandă, nimic, liniște totală. Dar cei 20 de angajați trebuiau plătiți la sfârșit de lună. A fost cumplit, într-un fel pe care cifrele dintr-un tabel nu-l pot reda. Nu era un grafic pe ecran, erau oameni reali cu familii și copii, care așteptau un salariu care nu venea de nicăieri. Oameni care voiau sa aiba cu ce să "cumpere dip-ul" din frigiderele lor.
Iar cei mai tineri de aici, care n-au prins conștient perioada aia, poate cred că nu-i privește. Greșit. Trauma vremurilor e impregnată în ei oricum, transmisă de niște părinți care poate nici ei n-au conștientizat-o pe deplin. Și nu se manifestă la toți la fel, fix asta e partea pe care puțini o văd.
La unii iese ca frică: obsesia pentru „ceva sigur”, reflexul de a strânge la saltea, neîncrederea în orice sună a investiție, convingerea că banii se pot evapora oricând, deci mai bine stau nemișcați. La alții iese exact invers, ca foame: nevoia disperată de „banii care schimbă viața”, de lovitura care aduce securitate definitivă, suma după care „gata, sunt bine, orice s-ar întâmpla”. Fantezia că există un prag magic de avere dincolo de care nu te mai atinge nimic. De aici vine graba, pariul all-in, crypto-ul cumpărat cu împrumut, disperarea de a prinde următoarea rachetă. Nu din lăcomie pură, ci dintr-o rană mai veche: cineva a văzut, cândva, ce înseamnă să nu ai, și acum caută cu orice preț garanția că n-o să pățească la fel.
Iar cea mai dureroasă formă a foamei ăsteia se vede pe fiecare stradă din țară. Nu e o coincidență că România e sufocată de păcănele, că la fiecare colț de bloc dintr-un cartier sărac e o sală de jocuri cu lumini, că omul care abia își plătește rata bagă ultimii bani în aparat sperând la lovitura care-l scoate din mizerie. Gambling-ul endemic nu e doar viciu. E disperare structurată, transformată în industrie. E aceeași rană, exploatată de cineva care a înțeles perfect că un popor care a trăit lipsa va căuta mereu scurtătura magică spre siguranță. Și bursa, pentru mulți, e doar o sală de păcănele mai respectabilă. Același impuls, alt decor, aceeași lipsă de plan.
Sunt fețe ale aceleiași monede. Una fuge de risc până ratează orice creștere; cealaltă aleargă după el până se autodistruge, fie la păcănele, fie pariind casa pe o monedă care „sigur face 100x”. Ambele sunt cicatrici dintr-o perioadă pe care generația de dinainte a dus-o în spate, cu o rădăcină pe care rar o vede cineva, dar care lucrează în fundal la fiecare decizie cu bani. Iar ironia crudă e că amândouă duc în același loc: la a nu avea un plan, ci doar o reacție.
Într-o criză financiară severă e afectată toată lumeaȘ părinți, vecinul, angajatorul, prietenii, vânzătoarea de la magazin, orice om de pe stradă. Nu doar „ăia de la televizor". Ci noi toți.
Tabelul de mai jos e documentat cu ajutorul inteligenței artificiale, care a agregat date și articole din presa vremii pentru o analiză socio-economică comparativă. Și da, urmează previzibil zvârcoleala „puriștilor" care nu consumă texte atinse de AI, că dumnealor nu citesc așa ceva.
Unii dintre ei sunt, de fapt, la limita analfabetismului funcțional. Omul care are TikTok instalat în telefon și își formează convingerile din caption-uri de 15 secunde nu prea are dreptul să se pronunțe despre calitatea informației. Ar fi interesant de văzut ce comentează când vor ieși din bulă și vor afla că raportul medical, actul de la notar, contractul de la avocat și documentația tehnică sunt deja scrise și augmentate de AI, supervizate și asumate de un om, exact ca textul de față.
Dar nu, categoria aceasta se crede specială: are impresia că merită să i șoptească doar laureați Nobel în ureche, cuvinte virgine, neatinse de algoritmi. Realitatea nu funcționează așa.
Trecând la lucruri serioase, iată cum arăta realitatea din spatele momentului în care bursa era „la reducere”:
Cel mai important:
Iar disperarea se vede în cifre. În România, între 2008 și 2013, furturile au crescut cu 45,6%, spargerile de locuințe cu 46,7%, tâlhăriile cu 19%. Interesant e ce s-a întâmplat în paralel: omorurile au scăzut cu 28,5%. Nu s-a înmulțit violența gratuită - s-a înmulțit disperarea de supraviețuire. Oamenii n-au început să se omoare între ei; au început să fure ca să mănânce. Crima s-a mutat de la pasiune la nevoie.
Adevărul incomod pe care nu-l spune nimeni în tutorialele de „acumulare la reducere/buy the dip": într-o societate care se prăbușește, a avea nu te face liber - te face vizibil. Degeaba ești tu solvabil dacă vecinul, ruda, omul de pe stradă nu mai au nimic de pierdut. Averea ta nu există în vid; există în mijlocul unei mase care caută exact ce ai tu. Nu poți fi insula prosperă într-un ocean de faliment fără să devii, la un moment dat, țintă. Bogăția relativă într-o societate stabilă e libertate. Aceeași bogăție într-o societate disperată e risc.
Asta nu e liniștea de pe canapea din care visezi tu că vei „cumpăra fundul". E o societate sub presiune, în care securitatea ta personală, nu doar portofoliul, intră în ecuație. Cine crede că va traversa o criză severă ca un spectator detașat, numărând acțiuni ieftine, n-a înțeles că o criză nu e un eveniment de piață. E un eveniment social. Piața e doar termometrul.
Și nu e vorba de „dacă”, ci de „când”. Crizele nu sunt accidente rare care strică un sistem altfel perfect . Sunt parte din sistem, la fel ca anotimpurile. Piețele respiră: se umflă în euforie, se dezumflă în panică, și au făcut asta de fiecare dată, de la lalele la 1929, la 2000, la 2008, și o vor face din nou. Cine investește crezând că de data asta e altfel, că vom avea creștere la infinit fără o iarnă care să vină, nu investește. Se roagă. O criză, cândva, nu e un risc de coadă exotic. E o certitudine de calendar. Singura necunoscută e data, iar data nu ți-o dă nimeni. Ce poți controla nu e momentul ci dacă ești pregătit pentru el.
Ca să nu plece nimeni cu ideea greșită: asta NU e un apel la panică. Nu e un îndemn de a vinde tot mâine și de a sta pe cash așteptând apocalipsa. Acela e exact celălalt idiot al poveștii, permabear-ul care „iese din piață" de zece ani și ratează tot, convins că data viitoare sigur vine crahul. La fel de prost ca cel care crede că va cumpăra bottom-ul de pe canapea.
Nu e un apel la frică, ci la pregătire. Diferența e uriașă. Frica scoate omul din piață. Pregătirea îl ține în ea, dar cu un plan: venit sigur, o rezervă de lichiditate care nu se atinge, o poziționare care nu forțează pe nimeni să vândă la fund ca să-și plătească ratele. Nimeni nu prezice că vine criza mâine - habar n-are nimeni când vine. Dar vine, cândva, cum a venit mereu. Iar cei care o traversează bine nu sunt cei care au ghicit-o. Sunt cei care erau pregătiți indiferent când pica.
Piața nu-ți cere să fii profet. Îți cere să fii solvabil când ceilalți nu mai sunt. Restul se rezolvă singur.
Toată lumea se crede lupul care va cumpăra sânge pe stradă. Nimeni nu se vede în postura celui care vinde acel sânge, silit, la fund, ca să-și acopere ratele. Statistic însă, în orice criză, a doua categorie e uriașă, iar prima e o mână de oameni care s-au pregătit din timp, în anii buni, când toți ceilalți cheltuiau ca și cum petrecerea nu se termină niciodată.
Diferența dintre cele două tabere nu e curajul. Nu e inteligența. Nu e nici măcar cât de bine „citești piața". E dacă ai avut un venit care a rezistat și o rezervă pe care n-ai atins-o. Atât. Restul e literatură.
Nimeni nu știe când vine următoarea. Poate la anul, poate peste zece. Dar cine construiește acum, în liniște, presupunând că nu va avea același noroc la nesfârșit, va fi de partea bună a mesei când se întâmplă. Iar cine repetă „cumpăr eu dip-ul" fără să aibă din ce va fi exact dip-ul pe care îl cumpără altcineva.
| Indicator | România | SUA | Spania | Grecia | Irlanda | Germania |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Contracție PIB | −7,1% în 2009 | −4,3% vârf–minim | −3,8% în 2009 | −26,2% cumulat | −8% în 2008–2010 | −5,7% în 2009 |
| Șomaj maxim | 7,4% | 10,0% | 26,3% | 27,5% | ≈15% | 7,8% |
| Locuri de muncă pierdute | ≈300.000 | 8,7 mil. | 3,7 mil. | ≈1 mil. | ≈300.000 | pierderi minime;1,5 mil.în Kurzarbeit |
| Insolvențe firme | 14.483 → 18.421 | 38.635 → 58.721 | ≈2.900 → 9.700 | n/a | ≈770 → 1.600 | 29.291 → 32.687 |
| Profit / cifră de afaceri | CA industrie−14,4% | profit companii−16,5% | n/a comparabil | CA firme≈−33% | investiții−50%ca pondere în PIB | producție industrială≈−17% |
| NPL – credite neperformante, maxim | 21,9% | ≈9,6% | ≈13,6% | ≈32% | ≈25% | ≈3,3% |
| Executări / credite ipotecare | n/a comparabil | ≈2,9 mil. proprietăți în 2010 | ≈415.000 proceduri în 2008–2012 | moratorii; n/a | 12,6% ipoteci cu restanțe >90 zile | fără val sistemic |
| Preț locuințe | ≈−40–50% în marile orașe | ≈−30% | ≈−35–40% | ≈−30% până în 2013 | ≈−50% | scădere redusă |
| Bursă | BET≈−72% | S&P 500−57% | IBEX 35≈−55% | ASE≈−90% | ISEQ≈−70% | DAX≈−55% |
| Omoruri, 2008→2013 | −28,5% | ≈−14% | −25,8% | +1,4% | −6,7% | −19,1% |
| Tâlhării, 2008→2013 | +19,0% | ≈−22% | +20,5% | +49,4% | +22,0% | −5,4% |
| Furturi, 2008→2013 | +45,6% | ≈−9% | +12,5% | +13,2% | +14,2% | −4,3% |
| Spargeri, 2008→2013 | +46,7% | ≈−14% | −4,3% | +14,6% | −6,2% | +12,1% |
| Salarii / austeritate | salarii bugetari−25%; TVA19→24% | venituri și avere puternic afectate | reduceri salariale și austeritate | venit disponibil−35% | salarii și cheltuieli publice reduse | salarii protejate prin Kurzarbeit |
Perioadele diferă ușor în funcție de indicator. Datele despre infracțiuni sunt cazuri înregistrate de poliție și nu demonstrează că recesiunea le-a cauzat. Surse pentru credite și insolvențe: FMI, Banca Mondială și instanțele federale americane. Surse pentru criminalitate: Eurostat și FBI; procente calculate din numărul cazurilor din 2008 și 2013.
Disclaimer: Nimic din ce e scris aici nu e sfat financiar. Sunt gândurile unui străin de pe internet. Nimeni n-ar trebui să se bazeze pe ele și nici pe altcineva. Documentarea proprie, verificarea fiecărei cifre și concluziile proprii rămân singurul drum. Inclusiv în privința textului acesta.
Pentru ca am vazut foarte multe postari de la începători, las mai jos un ETF de la BlacRock care are un cost per unitate de aproximativ 5€
Poate fi un pas catre lumea investitiilor, astfel incat sa va familiarizati cu asta.
Puteti investi in el, banii de la RoundUpul din aplicatia bancara.
Si... Nu uitati, momentan e mai ieftin decat un pachet de tigari...
O poza cat o mie de cuvinte.
Cel mai mare PER din regiune, dublu fata de Polonia cu capitalizare de un sfert.
Astia tot timpul au fost si au facut astfel de previziuni. Din 2009 de cand spun ei ca vine cel mai mare crash din univers.
Sincer ce este acum, imi aminteste de perioada 2014-2015 cand imi apareau mie astfel de discutii. Nu erau centrate doar pe stock market atunci, dar mai mult pe marele colaps economic datorat imprumuturilor infinite ale americanilor dar si datorita imprumuturilor de tip leverage pe wallstreet care controla indirect ca si acum economia americana si mondiala prin jocul lor de derivate, cazinou care nu mai colapsa odata in cascada conform analistilor de atunci.
Ce s-a intamplat dupa 2015? a continuat o printare masiva de bani ca si inainte si tot chartul SP500 care a crescut si mai mult, a devenit irelevant marelui crash. Personal cred ca si acum este imposibil ca piata sa colapseze pentru ca au printat prea multi bani imaginari si au de gand sa treaca acum la un control electronic al dolarului similar cu ce vor europenii cu euro digital. Cel mai probabil randamentul lor bursier real din ultimii 50 ani raportat la printare si la aur/betoane, cred ca nu a fost peste 1-2% anual in medie.
Ideea e ca se activeaza botii astia ca sa sperie lumea sa retraga bani, sa joace PUTs botii si retailul pe piata, pana intr-un anumit punct cand vor cumpara masiv balenele cu noii bani printati. A se vedea ce face de mult timp scarba de Buffet, constant shorteaza SP500 compania lui din banii prostilor investiti, cand SP scade, BRK creste automat de instant, cand scade BRK, e pentru ca a crescut SP si influenteaza indirect sectoarele.
Dar momentan poate sunt eu abonat la canalele gresite si mi se pare ca s-au intors specialistii datorita acestui razboi.
Pe la voi ce e?
Salutare! A folosit-o cineva, cum vi se pare ? Ma întreb dacă merită să îmi fac cont.
salut! m-am apucat sa învăț tradeing crypto (btc) si nu știu exact cum sa îmi fac o strategie, de unde sa o iau sa vad daca funcționează, sa mă informez mai mult (dar nu cu chestii fake si care nu sunt actuale si nu mă ajuta),etc, va rog sa mă ajutați, mulțumesc anticipat.
"Începând cu 1 august 2026, reducem cu 10% comisioanele procentuale de tranzacționare, pe toate piețele disponibile prin TradeVille: Bursa de Valori București, piețele europene și piața din Canada. De asemenea, reducem cu 10% comisioanele per acțiune pe piața din SUA."
Puteți consulta noile comisioane in link.
Urmeaza sa fac 18 ani si vreau sa incep a investi.
Puteti sa-mi oferiti niste sfaturi/linkuri de unde as putea invata macar lucrurile de baza? (Momentan am 0 knowledge).
Am urmarit ca tot a scazut pretul aurului... de mult ma gandesc sa investesc in aur... e mumentul sa cumpar... sa mai astept?? Ce ma sfatuiti?
Am cumparat prima data la finalul anului trecut si am fost foarte mandru ... dar in primavara a inceput sa scada.. si a tot scazut... Vreau sa investesc in aur, sunt sigur ca pe termen lung voi avea de castigat. Am studiat si fata de varf a scazut peste 30%... totusi este aur nu crypto.
Inca ceva, ati cumparat online sau de la magazin? Eu ultima oara am luat de la magazin dar ma gandesc ca e mult mai simplu online..
Am făcut ieri o postare care a devenit rapid controversată și, previzibil, a fost înțeleasă greșit de destul de mulți. Așa că revin pentru a clarifica câteva lucruri de bază. Există confuzia asta bizară prin care unii confundă reducerea cu 5%, 30% sau 50% dintr-o poziție cu lichidarea și să ieși complet din piață.
Este complet fals. Nu am susținut niciodată o abordare de tipul totul sau nimic.
Se amestecă constant două concepte care nu au nicio legătură între ele:
În piețele de capital se lucreaza des cu concepte vagi si generaliste care nu se aplică tuturor dar sună bine: „Stai investit” este vândut ca un medicament care vindeca tot, dar nimeni nu te întreabă: în ce activ? Cu ce scop? Pentru cât timp? Și care este strategia de exit?
Să stai investit într-un ETF global diversificat e una. Să ții o acțiune individuală la o evaluare de bulă (ex. SpaceX) la infinit, fără să marchezi vreodată profit, e cu totul altceva. La ce bun să fii pe plus pe ecran, dacă nu ai un plan legat de momentul și motivul pentru care vei folosi acei bani?
Pentru cine a mai citit postările mele, știți că fac des referiri la piața crypto. Motivul e ca piața crypto face parte din istoria recentă și in opinia mea reprezintă psihologia pieței tradiționale derulate pe fast-forward.
Refuzul de a marca profit sub scuza „nu fac market timing” este varianta de pe bursă a clasicului „diamond hands, don't sell / no paper hands” din crypto. Acolo, „hold-ul” a fost repetat până a devenit o identitate sau chiar un cult. Iar fix aceia care au tratat ținutul de active ca pe o virtute în sine și n-au vândut niciodată, s-au ars cel mai rău. Nu pentru că „a sta investit” e o idee proastă, ci pentru că „nu vinde niciodată nimic” nu e o strategie. E absența uneia.
Până și Warren Buffett a redus din pozițiile pe Apple sau Cisco, și la fel fac toți marii manageri de fonduri. Nu vând pentru că acele companii urmează să crape mâine, ci pentru că, apare riscul de concentrare pe o singură poziție.
Dacă în teza investițională e alocat 3% pentru Bitcoin și, în urma unei miscări parabolice a prețului, acea poziție ajunge să reprezinte 10% din toți banii tăi, ce faci? Nu vinzi nimic din surplus pentru a-ți securiza portofoliul, doar sperând orbește că va ajunge la 20%? Ok a atins si după? Când vinzi ?
Sau, să zicem că ai un portofoliu simplu, Boglehead, nu te complici, ai un pic de home bias și mergi pe un 60/40 pe România: 60% BET și 40% Fidelis. BET-ul performează extrem de bine într-un an și se dublează. Ce faci în acel moment? Nu vinzi din acțiuni ca să rebalansezi? Preferi să stai cu un portofoliu complet debalansat, care tocmai a ajuns matematic la ~75% BET și 25% Fidelis? Asta înseamnă că profilul tău de risc s-a modificat radical din moderat în agresiv, fără ca tu să fi luat vreo decizie conștientă în acest sens. Asta nu e investiție pe termen lung, e inerție.
Strategia de exit nu contrazice time in the market ci completează. Știi dinainte de ce deții fiecare poziție, ce pondere trebuie să aibă și ce faci când depășește acea limită. Restul timpului, da, stai investit.
Ca o concluzie, las aici o regulă clasică ce a supraviețuit tuturor crizelor și iluziilor de îmbogățire rapidă:
>"Cumpara vinde si regreta ca nu ai castigat mai mult, ca din castig putin nu s-a spanzurat nimeni" - Cristian Sima
Disclaimer: Tot ce am scris aici reprezintă strict opinia mea personală și nu constituie un sfat financiar. Nu luați decizii financiare doar pentru că ați citit ceva scris de un străin pe internet. Nimeni nu știe mai bine decât voi ce trebuie să faceți cu banii voștri și este 100% responsabilitatea voastră să documentați și să înțelegeți instrumentele în care alegeți să vă investiți capitalul.
In urma cu 3 ani am cumpărat semnificativ SNG și SNP. Prețul mediu de achiziție pe SNG este 4.35RON. Randamentul este excelent, dar SNG a ajuns să aibă o pondere de 31% din întreg portofoliul meu.
Având în vedere știrile recente valoarea acțiunii a crescut din nou. In August urmează raportarea financiară pentru H1 2026. Hype-ul legat de Neptune Deep este mare, dar datele financiare nu consider că sunt în concordanță cu hype-ul, in sensul in care cifra de afacere a fost în scădere, profitul net a crescut din reducerile de taxe, iar producția de gaze este constanta.
Sigur, dividendul este mic anul acesta, dar compania acumulează cash pentru investițiile viitoare.
Având în vedere că o treime din portofoliul meu este alcătuit acum din Romgaz, credeți că este o mișcare bună sa vând 35-50% din acțiuni și să achiziționez alte companii, pentru a echilibra portofoliul sau sa mai aștept pana la prima extracție in 2027 din Neptune Deep?
Salut!
Sunt printre cei care s-au trezit mai tarziu in privinta investitiilor si as avea nevoie de niste sfaturi. Momentan am aproximativ 123.000 lei pe Revolut. Nu am un cont de economii si vreau sa incep sa imi pun finantele in ordine.
Ce mi-ati recomanda sa fac mai intai? La ce banca ar fi ok sa imi deschid un cont de economii sau un depozit? Apoi, ce broker sau platforma ati recomanda pentru investitii pe termen lung si in ce ati incepe sa investiti?
Unul dintre obiectivele mele este sa imi cumpar un apartament in urmatorii ani. In prezent castig intre 11.000 si 14.000 lei net pe luna si pot pune deoparte o suma buna in fiecare luna.
Orice recomandare sau experienta personala este binevenita. Multumesc!
Pentru o persoana incepatoare, in afara de clasicele ETF-uri, ce alte recomandari de investitii mai aveti? Pentru diversificare dar care sa nu fie o investitie periculoasa.
Salutare,
A cumparat cineva ceva de la baietii astia. Zic ca sunt reglementati de ASF si ca au avut mai multe emisiuni dar eu nu am auzit niciodata de ei.
Ma intrebam daca cineva de pe aici a participat in emisiunile trecute
Pe lângă VWCE m-aș orienta spre EUNA, proporție 80/20.
Voi cum abordati portofoliul ETF Intl?
