Worauf es im nächsten Update Call (16.07.) ankommt
Hallo zusammen,
die Meinungen zu Circus gehen hier mittlerweile sehr weit auseinander. Das der Frust vieler aufgrund des frühen Einstiegs und aktueller Kursentwicklung groß ist, ist nachvollziehbar. Das das Unternehmen operativ große Fortschritte macht, muss man aber auch sehen.
Die Frage ist, was muss passieren, damit der Kurs mittelfristig anzieht? Worauf sollten wir also besonders schauen? Das habe ich einmal versucht, wie folgt, aufzulisten:
Anzahl aktiver Systeme - hochmargige Softwareerlöse kommen erst nach Integration und Deployment der Systeme
System uptime - nur ein zuverlässig funktionierendes Produkt wird nach einem Pilotprojekt erneut bestellt
CA-M Serienfertigung startet, wie geplant, in H2 mit dem Announcement von ersten Kundenbestellungen
Rollout UAE - wie geplant ab September?
Rollout USA - wann gibt es das regulatorische Approval?
Folgeaufträge nach Pilotprojekten - wenn Folgeaufträge von Rewe, Secura, Bundeswehr etc. eingehen, wird der Markt erkennen, dass das Produkt funktioniert, die Nachfrage real ist und sich eine Skalierung anbahnt.
Circus Visual Intelligence - erste Kunden / Umsätze für das erste eigenständige Software Produkt?
Zutaten-Ökosystem - wie ist hier der aktuelle Stand?
Alberts und CA-M Guidance bis Jahresende
Wie entwickelt sich das Auftragsbuch für den CA-1?
Läuft die Produktionsbeschleunigung bei Celestica reibungslos an, wie im letzten Call dargestellt?
Fakt ist: Das Management muss endlich liefern. Die Guidance muss erreicht werden, um wieder Vertrauen der Anleger zu gewinnen.
Ich persönlich glaube, dass der Bereich Defence und die Märkte UAE/USA hier deutlich schneller skalieren werden, da im Bereich Defense Investitionskapital schneller zur Verfügung steht und andere Märkte sicher offener für Innovationen sind, als der DACH Raum.
Ergänzt gerne, falls euch noch mehr Punkte einfallen. Ich denke, dass viele mit der Volatilität ihre Probleme haben. Könnte mir vorstellen, dass es bis zu einer Zahl von 1000 aktiven Systemen oder dem Erreichen der Profitabilität weiter höchst volatil und newsgetrieben bleibt. Der Markt scheint auf den order backlog nicht zu reagieren und wartet auf hunderte aktive Systeme als Beweis dieser neuen Technologie.
Disclaimer: Ich halte selber knapp 4000 Aktien zu ca 6,50