AI datacenters energie verbruik. Hoe hierop inspelen?
Het wereldwijde elektriciteitsverbruik voor datacenters wordt verwacht te verdubbelen richting 2030. In 2050 zou het een tiende kunnen zijn van al het energieverbruik wereldwijd. De komende 3 jaar is er naar schatting 50 tot 100 gigawatt aan nieuwe datacentercapaciteit nodig in enkel Noord US. Als je nagaat dat een kerncentrale ongeveer 1 gigawatt produceert, moet je nagaan hoeveel kerncentrales/kernenergie er nodig zijn om wereldwijde data centers te laten runnen.
De conclusie lijkt me vrij straight forward: de vraag naar energie, en specifiek naar betrouwbare baseload energie, zal blijven toenemen. Zodoende, ben ik op zoek naar een manier om eventueel exposure te krijgen in deze markt.
Nuclear/uranium: NuScale (SMR) handelt rond de $10, was ooit $57. Oklo zelfde verhaal, enorm gedaald. Beide maken nog geen winst maar hebben interessante technologie (small modular reactors). Constellation Energy en Vistra zijn de gevestigde namen die wél winstgevend zijn, maar ook niet goedkoop (Constellation ~21x winst, Vistra ~26x). Cameco als uraniumproducent is weer een ander soort play.
Koeling: een andere hoek die iemand hier eerder noemde. Vertiv, Ecolab (na de CoolIT overname), Nvent Electric. Die zijn al flink gestegen maar de markt groeit nog.
Echter, zijn bovengenoemde allemaal US companies, wellicht kijken naar Aziatische/Chinese, of Europese spelers?
Of gewoon meer voor de "safe" bet gaan en een ETF aanschaffen met exposure in deze markt, zoals de VanEck Uranium and Nuclear Technologies ETF.
Ben benieuwd wat jullie kijk op dit thema is en of jullie eventueel interessante namen of kansjes zien.
Eventueel interessante video over dit onderwerp: https://www.youtube.com/watch?v=58zHJL1dKtw