Commenti su portafoglio expat
Ciao a tutti. Sono un expat da un po’. Vi giro il mio portafoglio per avere opinioni sulla parte obbligazionaria, su cui sto ragionando e ancora non ne vengo a capo.
Ho in fondo emergenza che copre 12 mesi di spese vive includendo anche l’affitto. Questo è parcheggiato tutto in conti deposito. So che è tanto, ma il mercato del lavoro qui per gli expat è quello che è e dormo meglio così, considerando che si può essere licenziati da un giorno all’altro senza particolari problemi e l’equivalente delle NASPI qui copre 3 mesi di stipendio e fine.
Sull’investito ho deciso 80/20 equity/bonds. L’80% è VWRA al 75% e VWCG al 25%, il tilt EU è voluto perché sono già esposto molto sul dollaro col mio stipendio, e prima o poi vorrei tornare in Europa, ma non so quando. La soluzione che ho trovato a questo problema è avere un portafoglio che sia già esposto sia a USD sia in buona parte anche a EUR.
Il 20% bond è dove ho i dubbi. Il punto è che di liquidità ne ho già tanta col fondo di emergenza, quindi ho concluso che noon ha senso mettere nel bond bucket anche un segmento corto a 1-3 anni che alla fine si comporta simile ad un etf monetario o conto deposito. I bond nel portafoglio devono fare da paracadute quando l’equity prende mazzate. Quindi duration medio-lunga, 50/50 USD/EUR. Due opzioni che sto valutando:
A) Tutto lungo lungo
- 50% DTLA (Treasury USA 20+y)
- 50% IGBY (gov euro 15-30y)
Hedge migliore in scenari deflattivi/recessione brutta. Però se torna il 2022 prendo -30% anche sulla parte bond facile facile.
B) Medio-lungo
- 50% IUAA (Treasury vari con duration media dell’ETF di circa 6 anni)
- 50% IBGM (gov euro 7-10y con duration media di circa 7 anni)
Meno volatile ma anche meno hedge in teoria.
Domande:
- come vi sembra il ragionamento sulla diversificazione valutaria?
Con un portafoglio così questo è quello che risulta:
USD: 60% × 64% + 10% = circa 48%
EUR: 60% × 9%(VWCE) + 20% × 54% (VWCG) + 10% = circa 26%
GBP: circa 7%
CHF: circa 4%
JPY: circa 4%
Resto (CAD, AUD, SEK, EM): circa 11%
sui bond avete commenti? Potrei anche tenere tutti e 4 i bond citati facendo 5% l’uno però ha senso?
altri commenti in generale?
Grazie a chi risponde, anche solo per dire che sono scemo.