u/Honest-Function4160

Kurze Vorgeschichte: Habe Anfang des Jahres bei IBKR die EUR-Margin-Linie verglichen mit einem Box-Spread auf den Euro Stoxx 50 und festgestellt, dass der Spread zwischen „regulär Margin nehmen" und „Box-Spread aufsetzen" mit dem BVerfG-Beschluss vom April 2025 nochmal deutlich größer geworden ist. Die 20.000€-Verlustverrechnungs-Grenze ist gefallen, Verluste aus Termingeschäften sind wieder unbeschränkt gegen alle Kapitalerträge ansetzbar.

Damit ich beim nächsten Trade nicht jedes Mal Excel aufmachen muss, habe ich einen kleinen Box-Spread-Rechner gebaut.

• Eingabe: Underlying (SPX oder ESTX50), Strikes, Box-Preis pro Punkt, Anzahl Boxen, Laufzeit.
• Output: Effektivzins p.a. brutto und nach deutscher Steuer-Verrechnung. Kommissionen sind defaultmäßig auf IBKR Tiered (SPX) bzw. IBKR-Festpreis für Eurex (ESTX50) - kann man überschreiben, falls ihr CapTrader oder andere Tarife rechnet.

Konkretes Beispiel mit aktuellem Marktstand:

• ESTX50, Strikes 5500 / 6500
• 10 Boxen
• Expiry 15 Januar 2027
• 100.000 € Notional
• Box-Mid-Quote ~985 Punkte

Brutto-Effektivzins: ~2,44 % p.a.

Nach Verrechnung der ~1.560 € Termingeschäft-Verlust gegen sonstige Kapitalerträge (26,375 % Abgeltung + Soli): rund 1,8 % p.a. effektiv. (Dieses Beispiel ist fiktiv, da der Expiry in einem späteren Steuerjahr liegt)

Vergleich zum regulären Wertpapierkredit: Broker-Margin-Vergleich

Günstigster Tarif aktuell: IBKR Pro ab 90k EUR mit ESTR + 1 % ≈ 2,90 % p.a. Damit liegt der nach-Steuer-Box-Spread rund 1 Prozentpunkt darunter - auf 100k Notional über ein Jahr also ~1.000 € Differenz.

Voraussetzungen: Broker mit echtem Optionen-Zugang (IBKR direkt oder Reseller wie CapTrader, Lynx, etc., Freedom24), genug freie Margin (ca. 25-40 % des Notionals), und kritisch: Box-Eröffnung und Expiry im selben Kalenderjahr - sonst kannst du den Verlust nicht direkt im Veranlagungsjahr verrechnen und er geht in den Verlustvortrag, was den 1,93-%-Vorteil erst im nächsten Steuerjahr realisiert.

Wo das nicht für jeden passt: bei Notionals unter 10k € fressen die Kommissionen den Spread auf, da bist du mit Standard-Margin besser dran. Bei Laufzeiten unter 90 Tagen werden die Mid-Quotes ungenau und die Annualisierung anfällig. Außerdem nichts, was man als Einsteiger ohne Optionen-Erfahrung das erste Mal mit großem Notional probieren sollte.

Gerne Feedback!

Kein Steuerberater, keine Anlageberatung. Wenn ihr unsicher seid, ob die Verlustverrechnung für eure persönliche Situation greift, sprecht das mit dem Steuerberater ab.

Moin zusammen,

vor ein paar Wochen haben wir (Taro & Fabio) hier unser Hobby-Projekt MarketBlend vorgestellt (Originaler Post) – ein Tool, das den täglichen News-Spam herausfiltert und per KI nur echte, fundamentale Kursbeweger für das eigene Portfolio anzeigt.

Ehrlich gesagt dachten wir beim ersten Post, es schauen sich vielleicht eine Handvoll Leute an. Was dann passierte, hat uns komplett umgehauen.

Dieses Subreddit hat uns herausgefordert mit:

• Konkreten Edge-Cases: Der mehrfache Wunsch nach einer reinen WKN/ISIN-Suche und verrückte Mapping-Fehler unserer API – zum Beispiel als jemand nach "Hitachi" suchte und plötzlich "Toyota" in der Liste hatte 😅.
• Versteckten Daten-Fehlern: Ihr habt uns dabei geholfen, fiese Fehler bei europäischen Nebenwerten zu identifizieren, bei denen unsere API völlig falsche Kurse geliefert hat. (Der Datenfeed ist jetzt gefixt!)
• Technischen Bugs: Catch-All-E-Mail-Adressen (mit dem "+"-Zeichen), die beim Login crashten, oder fiese CSS-Bugs beim Zuklappen von Analysen im Safari-Browser auf dem iPhone.
• UX-Verständnis: Die Verwirrung um die Meldung "noch keine Analyse verfügbar" bei neu hinzugefügten Werten. Ihr habt uns gezeigt, dass wir viel transparenter kommunizieren müssen, wie und in welchem Takt die KI die Aktien eigentlich abarbeitet.
• Dark-Mode: Natürlich durfte der absolut berechtigte Wunsch nach einem Dark Mode nicht fehlen (der jetzt live ist 🌙).
• Gewünschten Features: Wie etwa die Idee, künftig nicht nur die Tages-Katalysatoren, sondern auch längerfristige Markttrends für die Einzelaktien zusammenzufassen. Das hat unsere Planung massiv beeinflusst.
• usw.

All dieses Feedback, die Diskussionen und Bug-Reports haben das Tool nicht nur ein bisschen besser gemacht – sie haben maßgeblich geformt, wie es heute funktioniert.

Ein Upgrade für alle Nutzer

Viele von euch haben angemerkt, dass 10 Aktien etwas knapp sind, um ein typisches Depot abzubilden. Da stimmen wir euch zu! Als erstes riesiges Dankeschön für euren Support und das geniale Feedback haben wir das Limit für das Free-Tier soeben für alle von 10 auf 15 Aktien angehoben!

Aus einem Skript wird eine echte Plattform

Was als reines Feierabend-Skript startete, ist massiv gewachsen. Da die Kosten für die Server und die KI-Modelle im Hintergrund durch die vielen täglichen Analysen nun langsam unser privates Taschengeld sprengen, haben wir MarketBlend heute offiziell um unsere Plus&Pro-Tiers erweitert.

Diese neuen Tiers sind für die Stock-Picker, die deutlich mehr Watchlists, Platz für bis zu 100 Ticker und künftig noch tiefere Analyse-Modelle brauchen.

Diesen Schritt zu gehen, erlaubt es uns:

• Das Projekt langfristig und zuverlässig am Laufen zu halten
• Die API-Kosten zu decken
• Die Plattform stetig mit euren gewünschten Features weiterzuentwickeln

Danke ❤️

Wir wollen den Kreis schließen und einfach Danke sagen. Ohne die Leute aus diesem Subreddit, die einfach mal ihre realen Portfolios bei uns eingetippt und jeden Knopf gedrückt haben, wären wir nie so weit gekommen.

Als kleines Dankeschön an alle Erst-Tester und die Community hier haben wir einen Rabattcode für die neuen Tiers eingerichtet:

👉 DANKEREDDIT2026 (15 % Rabatt auf die Upgrades) (Gültig für zwei Wochen, bis zum 12. Mai 2026)

Wenn ihr neugierig seid, Fragen habt oder unsere Fixes direkt wieder challengen wollt – schreibt es gerne hier in die Kommentare. Wir antworten offen und ehrlich auf alles.

Danke für den grandiosen Start!

— Taro & Fabio (https://marketblend.app)