Håll i hatten. nytt case!

IRLAB Therapeutics är ett svenskt forsknings- och läkemedelsbolag. Forskningen utgår från bolagets egna forskningsplattform och är specialiserad mot behandling av hjärnsjukdomar bla Parkinssons.

flera potentiella triggers närmast 3-12 månaderna:

1. Deal under 2026
Ledningen har kommunicerat att ambitionen är att få till minst en kommersiell deal i år.

IRLAB har sagt att potentialen i en ny deal kan vara i paritet med den tidigare Ipsen-affären (2001).
28 MUSD upfront ≈ 272 MSEK
335 MUSD milestones ≈ 3,26 miljarder SEK
Totalt potentiellt avtalsvärde: 363 MUSD ≈ 3,53 miljarder SEK
+ royalties på framtida försäljning.

Dagens bv omkring 200 msek!

2. IRL757
IRL757 utvecklas mot apati vid Parkinson och är inne i klinisk utveckling.

Det fina här är att MSRD/Otsuka finansierar utvecklingen till proof-of-concept, medan IRLAB fortfarande sitter på rättigheterna. Otsuka har right of first refusal och enligt bolaget förs diskussioner kring projektet.

Data väntas omkring mitten av 2027.

3. Mesdopetam
Mesdopetam är redan kliniskt testat i Fas II och var kandidaten Ipsen betalade 28 MUSD upfront för 2021.

IRLAB har fått tillbaka rättigheterna och söker nu en ny partner.

Det är kanske den mest konkreta potentiella dealtriggern eftersom kandidaten redan tidigare attraherat ett stort pharma.

4. IRL1117 – jokern

ny behandling av Parkinson men potentiellt väldigt stort. Fortfarande prekliniskt, så hög risk, men kan bli ytterligare ett partneringcase.

Insiderköp

CMO Joakim Tedroff hade enligt uppgift pro-rata på ungefär 1 MSEK i emissionen men valde att teckna för cirka 6 MSEK.
"Främst ovan nämnda Joakim Tedroff, som privat och via Borkholmen Invest åtagit sig att teckna för 6 Mkr. Det motsvarar 8,8% av emissionen, att ställa mot ett innehav om 1,7% före emissionen."
https://www.affarsvarlden.se/artikel/irlabs-nyemission-starka-ataganden-badar-gott

Mkt intressant! Man kan undra om Tedroff vet något …. :)

Redeye

Har rejält mycket högre riktkurs med base 7,50 KR

https://preview.redd.it/0jvcublf9ckh1.png?width=799&format=png&auto=webp&s=4c30f74dd0af108ec23f529cb565d3ae0ba6f0b6

---

Intressant case av flera anledningar,

• mycket låg värdering pga emission på 1,20kr
• Full kassa! finansiering förbi nästa viktiga kliniska datapunkt (IRL757)
• flera möjliga licensaffärer. (minst en enl ledning)
• IRL757 studien klar mitten av 2027

Begränsad nedsida men fantastiskt fin uppsida om allt sitter!

Håll i hatten. nytt case!

IRLAB Therapeutics är ett svenskt forsknings- och läkemedelsbolag. Forskningen utgår från bolagets egna forskningsplattform och är specialiserad mot behandling av hjärnsjukdomar bla Parkinssons.

flera potentiella triggers närmast 3-12 månaderna:

1. Deal under 2026
Ledningen har kommunicerat att ambitionen är att få till minst en kommersiell deal i år.

IRLAB har sagt att potentialen i en ny deal kan vara i paritet med den tidigare Ipsen-affären (2001).
28 MUSD upfront ≈ 272 MSEK
335 MUSD milestones ≈ 3,26 miljarder SEK
Totalt potentiellt avtalsvärde: 363 MUSD ≈ 3,53 miljarder SEK
+ royalties på framtida försäljning.

Dagens bv omkring 200 msek!

2. IRL757
IRL757 utvecklas mot apati vid Parkinson och är inne i klinisk utveckling.

Det fina här är att MSRD/Otsuka finansierar utvecklingen till proof-of-concept, medan IRLAB fortfarande sitter på rättigheterna. Otsuka har right of first refusal och enligt bolaget förs diskussioner kring projektet.

Data väntas omkring mitten av 2027.

3. Mesdopetam
Mesdopetam är redan kliniskt testat i Fas II och var kandidaten Ipsen betalade 28 MUSD upfront för 2021.

IRLAB har fått tillbaka rättigheterna och söker nu en ny partner.

Det är kanske den mest konkreta potentiella dealtriggern eftersom kandidaten redan tidigare attraherat ett stort pharma.

4. IRL1117 – jokern

ny behandling av Parkinson men potentiellt väldigt stort. Fortfarande prekliniskt, så hög risk, men kan bli ytterligare ett partneringcase.

Insiderköp

CMO Joakim Tedroff hade enligt uppgift pro-rata på ungefär 1 MSEK i emissionen men valde att teckna för cirka 6 MSEK.
"Främst ovan nämnda Joakim Tedroff, som privat och via Borkholmen Invest åtagit sig att teckna för 6 Mkr. Det motsvarar 8,8% av emissionen, att ställa mot ett innehav om 1,7% före emissionen."
https://www.affarsvarlden.se/artikel/irlabs-nyemission-starka-ataganden-badar-gott

Mkt intressant! Man kan undra om Tedroff vet något …. :)

Redeye

Har rejält mycket högre riktkurs med base 7,50 KR

https://preview.redd.it/ni8xtaxyz6jh1.png?width=799&format=png&auto=webp&s=d0bbd1c77bd8faad652f829e24e8342a583650a7

---

Intressant case av flera anledningar,

• mycket låg värdering pga emission på 1,20kr
• Full kassa! finansiering förbi nästa viktiga kliniska datapunkt (IRL757)
• flera möjliga licensaffärer. (minst en enl ledning)
• IRL757 studien klar mitten av 2027

Begränsad nedsida men fantastiskt fin uppsida om allt sitter!

Visste ni att det är svenskar som gjort det här spelet? Det ser såå fint och bra ut! 😄
https://www.youtube.com/watch?v=3Z0D87dOSJM

Kinda Brave

Bolaget står inför en release av spelet Hela som kan komma att bli en succé.

• Release närmar sig. Hela jämförs ofta med It Takes Two och Unravel, två svenska spel som blev globala succéer.
• Stark mottagning. Vann 2 priser på världens största spelmässa och slog titlar som Mario Kart i sina kategorier.
• Organisk hype. Över 100 miljoner visningar och runt plats ~69 på globala wishlist på Steam trots att officiellt lanseringsdatum saknas.
• Starka investerare. EROS Capital investerade 5 MSEK på 2,35 kr och kan teckna ytterligare 5 MSEK på 2,50 kr.
• Insiderköp. Hans Isoz har köpt stora mängder aktier över 2 kr och deltog i emissionen (~2 MSEK).

"Vi ser ett svenskt spelsläpp under 2026 med potential i miljardklassen, drivet av ett starkt team med bevisad historik. Vid ett lyckat släpp finns förutsättningar för mycket hög avkastning och betydande värdeskapande för aktieägarna, både på kort och lång sikt", säger Alexander Albedj, Eros Capital Partners, i en kommentar.

Edit! 2026-05-15

Norbert Litwinski, Account Manager på Kinda Brave, bekräftar att spelet släpps under 2026 i Hela officiella speldiscord.

Klaria Pharma gör nytt preparat mot migrän (med Sumatriptan) där läkemedlet tas upp via munslemhinnan istället för tabletter. Fördelen är snabbare effekt och bättre upptag, särskilt bra för dom som mår illa av tabletter/nässpray.

Produkten är godkänd i EU och ska lanseras 2026 på stora marknader i Europa. Det här är alltså inte ett forskningscase längre – utan ett bolag på väg in i kommersiell fas. Lansering sker med hjälp av en partner: CNX. Med fina milstolpar på gång!
"milstolpsbetalningar om ca 500 000-1 250 000 EUR baserat på prissättningen per geografisk marknad för de första 8 länderna, samt en tvåsiffrig royalty baserat på försäljningsintäkterna."

https://mfn.se/cis/a/klaria-pharma-holding/klaria-pharma-holding-ab-klaria-tecknar-licensavtal-for-sumatriptan-alginatfilm-i-europa-med-cnx-therapeutics-2a64b251

Marknadspotentialen är rätt brutal!!

Global sumatriptan-marknad: 30 miljarder SEK, varav EU är 8 miljarder SEK.

Klaria siktar på 10–30% marknadsandel (!!)

https://mfn.se/cis/a/klaria-pharma-holding/klaria-pharma-holding-ab-klaria-accelererar-sitt-affarsutvecklingsarbete-i-samarbete-med-bdo-163ac650

Pipeline
Klaria har flera intressanta projekt där alla är tillsammans med en partner som bekostar arbetet. Sumatriptan är dock huvudprojektet som man lagt all fokus på att ta vidare. Man har också tidigare haft Ketamin och Naloxon, men valt att fokusera på samarbeten med partner tills man har bättre ekonomi.

Kassan är dock ganska skral, vilket marknaden såklart vet. Men det gör också att varje nyhet om: kassan, lansering, milstolpar, första försäljning, partneravtal etc kan få sjukt stor impact på kursen!

Det som är extra spännande är att Klaria har ett affärsutvecklingsarbete med BDO. Där man försöker hitta partners för USA och Asien. Men även kollar på försäljning av delar av verksamheten.
https://mfn.se/cis/a/klaria-pharma-holding/klaria-pharma-holding-ab-klaria-accelererar-sitt-affarsutvecklingsarbete-i-samarbete-med-bdo-163ac650

Recap !!

- Klaria gör medicin mot migrän

- Godkända studier + redo för EU-lansering 2026

- Milstolpsbetalning per land (500 000-1 250 000 EUR) x 8 EU-länder

- Extra trigger: försäljning av andra substanser i pipen

Någon mer som följer Klaria? Det är skönt med ett biotech där man klarat alla kliniska studier. Ingen bajsmacka med failad fas3 och -90% här. Klaria är dessutom godkänt i Europa. Det är bara att börja sälja, håva in milstolpar och royalties.

https://preview.redd.it/97btxpnkwnzg1.png?width=770&format=png&auto=webp&s=17f89bef8a1b64293f8aa490dfcc52447e0b7d0c

Carnegie uppdaterar analys och har fair value 3,50-4,50kr! Handlas igår 1,82kr

https://access.dnbcarnegie.com/publication/31dc5812-2fdb-4ea9-560f-08deab7cb38c