Feedback Portfolio Recovery Time
Attualmente uso la composizione del Golden Butterfly. Il mio obiettivo è un Recovery Time ridotto con un portafoglio che posso gestire (investendo da un anno non sono esperto) e che mi accompagni per 20/30 anni, spero.
Seguendo tutti gli spunti qui e sul Podcast ho cominciato a pensare che potevo migliorare leggermente il Recovery Time, partendo dal funzionamento del Golden Butterfly.
BACKTEST
https://testfol.io/?s=fwkBkRrudhK
ASSET ALLOCATION (Sono ben accetti Ticker alternativi o migliori)
20% Large Cap (VWCE) - 15% Small Cap Value (AVWS) - 15% Momentum (IWMO) - 15% Bond 7-10y (X710) - 25% Trend Following (DMBFE) - 10% Oro (SGLD)
LOGICA DECISIONI PRESE
- 25% Trend Following (DMBFE): protegge il portafoglio nei crolli di mercato (azioni/bond) guadagnando dai trend negativi. Utilizzato anche per la parte di Bond Short e una parte di Oro per liberare spazio.
- 15% Bond 7-10y (X710): al posto dei Bond Long Term. Da quello che ho capito dovrebbero avere una Recovery più veloce dei Long e una volatilità minore.
- 15% Small Cap Value (AVWS) + 15% Momentum (IWMO): correlazione negativa dei fattori. Compensandosi a vicenda dovrebbero sostenere meglio il portafoglio.
CRITICITÀ
- Il backtest è limitato a 32 anni di storico. Inoltre i dati dei backtest sono con strumenti per investitori USA, no UCITS. Questo potrebbe annullare completamente la ricerca? O, come per il GB, potrei prenderlo come guida di come dovrebbe comportarsi il portafoglio ( ovviamente non prenderei i dati esatti)?
- La parte azionaria è la parte che mi convince meno. Mi sembra strano che prendendo più rischio stia ottenendo un risultato migliore ( https://testfol.io/?s=dfcojKTPzCS ). Dov’è l’inganno?
- I fattoriali possono sotto performare per decenni. Ma questo vale anche per le Small Cap Value già presenti nel GB. Il livello di rischio sale più che altro per quel 10% aggiunto?
CHIUSURA
Metto le mani avanti: nella vita sono un illustratore ed ho iniziato ad investire e studiare da pochissimo. Scrivo qui per ricevere feedback dalla community, capire se questa ricerca può portarmi da qualche parte e creare una strategia migliore. Ma soprattutto per evitare di fare danni :)
Grazie infinite a chi dunque vorrà rispondere.