u/MissionOk5628

I am living in Denmark since 2024 and expect to move back to my home EU country in ~2 years. I currently have ~€100k in an accumulating S&P 500 ETF and invest another €2.5–3k/month.

The ETF is held in a normal account (not ASK) and is not on SKAT’s positive list, so it is subject to Danish lagerbeskatning: annual tax on unrealized gains, potentially around 40%+ in my situation.

I’m considering selling it, paying the ~€6k tax already due, and reinvesting into ~20–25 individual stocks that broadly replicate the S&P 500. Ordinary shares are realization-taxed, so I would hold them without selling for the next ~2 years.

Since I expect to leave Denmark after ~5 years of tax residency, i.e. before the 7-year threshold for normal Danish share exit tax, my understanding is that I could move to to my home country still holding those unrealized gains without Danish exit tax.
Am I missing anything?

TL;DR: Pay existing ETF tax now → switch €100k to individual S&P-like stocks → avoid annual Danish tax on future unrealized gains → hold until moving back to home country before 7 years.

Hoi allemaal,

Ik ben 26, woon sinds november 2023 in Denemarken en verwacht over ~2 jaar terug naar Nederland te gaan. Ik heb nu ~€100k in een S&P 500 ETF en investeer €2,5–3k per maand.
Het gekke aan Denemarken: mijn ETF wordt jaarlijks belast over ongerealiseerde winst, in mijn situatie potentieel rond de 40%+. Gewone aandelen worden daarentegen in principe pas belast als je verkoopt.
Ik overweeg daarom mijn €100k ETF te verkopen (~€6k belasting over de huidige winst) en dit te verdelen over 20–25 losse aandelen die samen ongeveer de S&P 500 volgen. Daarna zo min mogelijk verkopen en maandelijks bijkopen.
Omdat ik naar verwachting vóór 7 jaar Deense belastingplicht vertrek, lijkt de normale Deense exit tax op deze aandelen niet van toepassing.
Mis ik hier fiscaal of praktisch iets belangrijks?

TL;DR: €100k S&P ETF → jaarlijks ~40%+ belasting op ongerealiseerde winst. Overweeg ETF te verkopen en S&P 500 na te bootsen met 20–25 losse aandelen, die pas bij verkoop worden belast. Vertrek waarschijnlijk vóór Deense 7-jaarsgrens. Slim of mis ik iets?