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Quelques statistiques du moment qui m'ont fait méditer:

10 entreprises technologiques américaines représentent entre 35 % et 40 % de la valeur totale du S&P 500. La concentration actuelle dépasse tout ce que l'histoire des marchés financiers modernes a enregistré, éclipsant même les sommets de la bulle techno et de la crise de 1929. NVIDIA représente entre 7% et 8% à elle seule.
Le ratio cours/bénéfices Shiller P/E du S&P 500 dépasse actuellement les 41x. C'est un indicateur qui mesure si la bourse est trop chère en comparant le prix actuel des actions à la moyenne des bénéfices des entreprises sur 10 ans ajustée pour l'inflation. Il est présentement plus haut qu'en 1929 et presqu'au niveau de la bulle techno de 2000.
L’indice coréen KOSPI a triplé en un an (164% de hausse) alors que plus de la moitié de sa concentration ne représente que deux compagnies technologiques, Samsung et SK Hynix.
La courbe des taux des obligations du Trésor américain s'est inversée en juillet 2022, ce qui représente la plus longue période continue depuis l'inversion de l'histoire moderne. Généralement, cela veut dire que les investisseurs s'attendent à un ralentissement économique majeur à moyen terme, un signal qui a précédé presque toutes les récessions depuis les années 1960.
L'Indicateur Buffett a atteint 233 % en juin. Cela signifierait que la valeur combinée des bourses américaines représenterait le double du PIB réel des États-Unis. Notons cependant que cet indicateur est de plus en plus contesté.

Mon but n'est pas d'être alarmiste ou d'inciter qui que ce soit à vendre, au contraire, je crois même que le marché va continuer de monter. Après 10 ans en bourse, j'ai simplement réalisé que mon portefeuille ne reflétait plus mon degré de tolérance au risque et qu'un ré-équilibrage était nécessaire.

Je vieillis et mes objectifs ont évolué. Je trouve aussi que l'euphorie collective de la spéculation en IA est devenue hors de contrôle et que la diversification est nécessaire plus que jamais. D'autres personnes ont passé par là récemment? Vous pouvez aussi me lancer des tomates si je suis dans le champ.

Quelques statistiques du moment

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