Einige Gedanken zu Silber:
Ein paar Monate ist der Preisanstieg von 50$ auf 120$ her. Wer sich daran nicht mehr erinnern kann: Das passierte innerhalb von 70 Tagen(!), und paar Monate davor lag der Preis sogar noch bei 28$. Seit dem ATH ist der Preis nun 47% gefallen, und es scheint so, als hätte die Welt vergessen, was der Grund für diesen Preis Squeeze damals gewesen ist.
Die Geschichte (wer den Kontext nötig hat)
Silber wird in der Industrie mehr denn je zuvor gebraucht. Sei es in Solaranlagen, Elektroautos oder Musks Satelliten. Doch seit mehreren Jahren übersteigt der jährliche Silberverbrauch die jährliche Produktion. Dazu kommt, das China die strategische Wichtigkeit von Silber erkannt hat, jegliche Exporte von Silber unterbunden hat und immer mehr davon in seinen Reserven anhäuft. Daher kommt es, dass an der COMEX, der Börse für Futures, die Lagerbestände seit 2020 um 75% eingebrochen sind.
Die Leute haben das natürlich gecheckt, und wie aus einem Schneeball hat sich im Frühjahr diese Lawine entwickelt. Unzählige Menschen haben Futures an der Comex gekauft, was die Comex richtig ins Schwitzen gebracht hat. Die hatten nämlich nicht so viel Silber auf Lager, dass sie auch nur 20% der Verträge hätten in physischem Silber ausbezahlen können.
Lange Rede kurzer Sinn, die Comex hat es dann schlussendlich geschafft, mittels ein paar schmutziger Tricks die Leute zum Verkauf der Futures zu zwingen. Aber diese Tricks (die teilweise kurzfristige Änderungen waren, dass Investoren ihre Futures mit mehr Bargeld decken mussten und sie dann liquidiert haben, wenn sie dieses Bargeld am nächsten Morgen nicht auf dem Konto hatten) funktionieren am Besten beim ersten Mal. Das nächste Mal weiß man, was auf einen zukommt.
Die These
Das Problem besteht weiterhin. Die Lagerbestände sind immer noch niedrig, von dem Future, was in 11 Tagen ausläuft, wären zurzeit nur 32% mit physischem Silber gedeckt.
Die ganze Sache ist eine tickende Zeitbombe, das ganze System wartet gefühlt nur auf einen Auslöser, der den Markt wieder in Panik versetzt. Ich sage nicht, dass das morgen passieren wird, und dafür gibt es aktuell auch noch keine Hinweise. Doch wenn es die mal gibt, ist es meistens schon zu spät. Und an der orangenen Linie, die die offenen Futures darstellen, merkt man, dass sich der Markt schon langsam anfängt, darauf vorzubereiten.
Was bedeutet das konkret?
Aktuell gibt es 80$ Calls für 2,50€, die am 18. Dezember 2026 (in 126 Tagen) auslaufen. Ich hab mal kurz ausgerechnet, was das bei einem Investment von 100€ für verschiedene Kurse bei Ablaufdatum bedeuten sollte (steigt der Preis schon davor auf diese Level an, sind die Optionen wegen dem verbleibenden Zeitwert wsl noch wertvoller):
- +32% auf 85$: ca. 172,93€ (+72,9%)
- +38% auf 90$: ca. 345,86€ (+245,9%)
- +47% auf 95$: ca. 518,80€ (+418,8%)
- Bei 120$ wäre man bei 1383€ - nach einem 100€ Investment!
Nennt mich einen Affen, aber ich habe meine Recherche betrieben und natürlich steht man mit -100% da, wenn der Kurs am Ende unter 80$ liegt. Aber am Ende des Tages nehme ich dieses Risiko in Kauf, wenn das Potenzial dabei so hoch liegt. Wünscht mir Glück!
