That said - moving out from next month and considering Hello Bank, Keytrade or even Revolut as free options for salary / payments only.
Anyone else?
Belegger moet torenhoge belastingen betalen op beurswinst, maar rechter fluit fiscus terug: wanneer word je belast als speculant?
Een rechter in Waals-Brabant heeft een belegger gelijk gegeven nadat de fiscus hem als speculant wilde belasten op een beurswinst van 1,7 miljoen euro. Wat mag je daar als belegger voortaan uit afleiden? Wanneer kom je écht in het vizier van de fiscus als je actief handelt op de beurs? Fiscaal advocaat Tayfun Anil (Tiberghien) legt het uit: “Nu de belastingdienst meer inzage krijgt in de meerwaarden die beleggers realiseren, zullen discussies over mogelijke speculatie waarschijnlijk nog toenemen.”

De zaak voor de rechtbank in Waals-Brabant draaide rond een man die niet bepaald met kleine bedragen de beurs trotseerde, maar wel als ‘gewone’ particuliere belegger. Volgens zakenkrant ‘L’Echo’ gaat het om Nicolas Zanen.
Begin 2019 verkocht Zanen, toen zelf directeur van een firma gespecialiseerd in fossiele brandstoffen, aandelen van twee Amerikaanse energiebedrijven. Met die opbrengst kocht hij vrijwel meteen voor ongeveer 3,2 miljoen dollar aandelen van een ander Amerikaans olie- en gasbedrijf, omdat hij het aandeel ondergewaardeerd vond. Enkele weken later volgde een overnamebod op dat bedrijf, waarna de koers fors steeg. Op 6 mei 2019 verkocht Zanen zijn volledige positie voor ongeveer 5,2 miljoen dollar. Resultaat: een meerwaarde van zowat 1,7 miljoen euro in amper drie maanden tijd. In 2019 bestond er nog geen algemene meerwaardebelasting, die pas sinds dit jaar geldt, dus gaf de belegger de winst niet aan.
Maar de Belgische fiscus oordeelde dat het om speculatie ging en wilde de winst belasten als “divers inkomen” aan 33 procent plus gemeentebelasting, met daarbovenop een belastingverhoging van 10 procent. Op een winst van ongeveer 1,7 miljoen euro zou dat om zo’n 700.000 à 800.000 euro extra belastingen en verhogingen gaan.
De belegger trok daarom naar de rechtbank en kreeg daar gelijk: “De meerwaarde valt onder het normale beheer van het privévermogen en is dus niet belastbaar als divers inkomen”, luidde het vonnis.
Basisprincipe
Dat Zanen zich in 2012 schuldig had gemaakt aan handel met voorkennis op de Amerikaanse beurs, speelde voor de Belgische rechter geen rol. “De rechtbank vertrok van een basisprincipe: meerwaarden op aandelen binnen het privévermogen zijn tot en met december 2025 in principe niet belastbaar, tenzij ze het normale beheer van het privévermogen overschrijden”, legt fiscaal advocaat Tayfun Anil (Tiberghien) uit. “En de bewijslast ligt steeds bij de fiscus, niet bij de belegger.”
“Volgens de rechter waren er verschillende argumenten in het voordeel van de belegger: hij werkte zonder leningen, hield een grote hoeveelheid cash als buffer aan en baseerde zich op economische analyses en publieke kwartaalrapporten. De rechter benadrukt verder dat beursverrichtingen in principe onder het normale vermogensbeheer vallen. Bovendien kon de belegger bij de aankoop onmogelijk weten dat er een overnamebod zou volgen.”
Wat betekent dit voor andere beleggers?
Volgens Anil is het vonnis vooral een geruststelling voor wie actief met zijn portefeuille bezig is. “Dit is een positief vonnis voor beleggers: korte beleggingstermijnen, hoge winsten of marktkennis leiden niet automatisch tot speculatie. De kernboodschap: een privévermogen mag dynamisch beheerd worden.”
Al nuanceert hij meteen. “Het blijft wel een vonnis van één rechtbank in eerste aanleg. Andere rechtbanken zijn daar niet door gebonden. Maar dit type rechtspraak is vrij zeldzaam en heeft dus wel een indicatieve waarde.”
Welke belastingen betaal je sowieso?
Wie belegt, krijgt vandaag sowieso met twee belastingen te maken.
Die betaal je bij elke aankoop en verkoop via je bank of broker, ongeacht of je winst maakt:
• 0,35% voor losse aandelen en ETF’s die niet in de Europese Economische Ruimte zijn geregistreerd
• 0,12% voor de meeste ETF’s en obligaties
• 1,32% voor bepaalde Belgische accumulerende fondsen. Dat zijn beleggingsfondsen die dividenden niet uitkeren aan de belegger, maar automatisch opnieuw investeren in het fonds zelf.
Sinds dit jaar betaal je daarbovenop 10 procent belasting op gerealiseerde winsten op financiële activa zoals aandelen, ETF’s, obligaties en crypto. “De eerste 10.000 euro winst per persoon per jaar blijft vrijgesteld”, zegt Anil. “Voor koppels is dat 20.000 euro.”
Wanneer kom je in het vaarwater van speculatie?
“Er bestaat geen vaste grens, geen maximum aantal transacties en geen wettelijke drempel.” Volgens Anil kijkt de fiscus telkens naar “een combinatie van factoren.”
“Eén element alleen is doorgaans onvoldoende”, benadrukt Anil. “De fiscus moet zélf meerdere aanwijzingen samen kunnen aantonen. Wie wél als speculant wordt beschouwd, betaalt 33 procent belasting op de volledige winst, plus gemeentebelasting. De vrijstelling van 10.000 euro geldt dan niet meer.”
Hoe groot is het verschil?
Anil geeft een concreet voorbeeld. Stel: je koopt voor 50.000 euro aandelen en verkoopt die later voor 70.000 euro. Winst: 20.000 euro.
• eerste 10.000 euro vrijgesteld
• 10% belasting op de resterende 10.000 euro = 1.000 euro
• plus ongeveer 420 euro beurstaks
• totaal: ongeveer 1.420 euro belasting
• 33% belasting op de volledige 20.000 euro = 6.600 euro
• plus gemeentebelasting en beurstaks
• totaal: ongeveer 7.480 euro belasting
“Het verschil loopt in dit geval dus al op tot meer dan 6.000 euro”, zegt Anil.
Wat als de fiscus aanklopt met een speculatietaks?
“Je kan altijd bezwaar indienen. Maar goede dossierstukken zijn cruciaal. Denk aan analyses van de koers, beurzenrapporten, bewijs van een ruime cashpositie of het feit dat je zonder leningen werkte. Als de fiscus aan zijn standpunt vasthoudt, zal je het dossier aan de rechtbank moeten voorleggen.”
“Sinds kort geniet je wel van het vermoeden van goede trouw, waarbij geen belastingverhoging opgelegd mag worden, tenzij de fiscus jouw goede trouw kan weerleggen. Dat is geen makkelijke opdracht voor de fiscus, in het bijzonder omdat discussies over (ab)normaal beheer grijze zones zijn.”
Meer inzage
Volgens Anil wordt die discussie alleen maar relevanter nu België sinds dit jaar een meerwaardebelasting heeft ingevoerd. “Nu de fiscus meer inzage krijgt in beleggingen en gerealiseerde meerwaarden, valt te verwachten dat controles en discussies over mogelijke speculatie alleen maar zullen toenemen.”
“Het vonnis bevestigt ook dat niemand zomaar de waarheid in pacht heeft. Alles hangt af van de concrete omstandigheden. Vooral bij wie kiest voor de opt-outregeling binnen de meerwaardebelasting én bij cryptobeleggers verwacht ik de komende jaren meer discussies met de fiscus.”
Hi,
TLDR: Should I completely switch from Degiro, keep using Degiro, or combining Degiro with another broker app because:
- Degiro have altered their core selection (I have only bought iShares MSCI acc.)
- Meerwaardentax implementation
- Less to worry about
- Cost per transaction
I was not active on my investments and news for 1 year due to medical reasons. I will start to be more involved from now on. However, a lot has changed and seeing some posts I don't know anymore what information is more accurate today.
I have Belgian passport and 100 shares on MSCI, and I've read that iShares MSCI on Degiro has changed (stock exchange?) which makes transaction costs more, so is it logical to switch to another broker such as Saxo?
I don't plan to sell (in the near future), but is it maybe just more easier to transfer everything from Degiro, (it cost 20 euro to transfer everything?)?
Thanks for your help!
I hold some ETF on Re=Bel but brokerage cost for Amundi WEBN is 12€ per transaction (which apparently is the RE=Bel standard fee for a transaction on Xetra ( Germany)).
Are there other brokers who offer cheaper brokerage cost for WEBN?
Alternatively, I would invest in State street IMIE/SPYI, but I would prefer a European fund manager like Amundi.
Thanks!
Als onderdeel in de Fire quest, is het afkopen van studiejaren als ambtenaar in het onderwijs interessant? Vroeger hadden wij 'bonificatie' jaren, de jaren dat je gestudeerd had telden dan mee als 'gewerkte' jaren. Nu zou ik die kunnen afkopen. Op het eerste zicht, wanneer ik door MyPension ga en daar een en ander aanklik, zou dit mij een nettovoordeel van 250€ / maand opleveren. Ik ben afgestudeerd in 2006, dus de afkoopsom zal aan de hoge kant liggen, maar het fiscaal voordeel navenant... Iemand die daar inzichten over wil delen?
Hi,
I’m going back and forward and I can’t find any clear answer.
I know that a company car has to be compensated for the 3 months pay period after being fired, but I don’t know approximately the amount.
Had anyone experience with this? Ware you compensated for the company car?
I wasn’t and I want to ask for compensation but I don’t know how much.
Edit: the car was taken on the day I was fired and I had no car while on notice period.
Edit2: I stopped working immediately and I was compensated for the 3 month period.
Looking for some investment inspiration;
Give me your best semiconductor ETF's to start investing in.
Mine is the VanEck ucits. Gave me almost 100% profit in ±3 years.
We are looking at mortgages and I keep getting stuck on capzero variable loans.
We got two offers (both 25 years):
What is the catch here?
The variable starts lower and (as far as I understand) can only go down or stay capped. Even in the worst case it seems to stay at 3,44% which is still better than the fixed one.
So what am I missing? Why would a bank even offer this? And are you free to refinance both later or does the variable one lock you in somehow?
Hey,
I know there are quite a few software developers here in r/BEFIRE. After working as a software developer for seven years, I switched to a more analyst-focused role.
I was planning to move back into software development in the coming months, but based on what I see on social media and LinkedIn, the job seems to have changed a lot recently.
Are developers still mostly writing code themselves, or is using AI now becoming the standard?
Ik (M25) ben een jaartje samen met mijn vriendin (F23) en we zouden graag over een 2-3-tal jaar een huis kopen. Mijn vriendin studeert dit jaar af als burgerlijk ingenieur architect en zou dus graag een mooie architecturaal huisje kopen (om te renoveren). Haar ouders hebben het goed bijeen waardoor zij een grote som geld zullen schenken aan haar (Zal rond de 200k zijn). Ik zelf heb momenteel ongeveer een totaal vermogen van 130k (geïnvesteerd in crypto een 5-tal jaar geleden wat goed is uitgedraaid).
Ik zou graag beginnen met te beleggen in ETF's, elke maand een bedrag investeren maar ik weet niet of dit slim zou zijn door het feit dat we al over een 2-3 jaar een huis willen kopen.
Wij kunnen eind dit jaar een huis huren van de familie voor een laag bedrag waardoor we ook dan goed zullen kunnen sparen.
Ik weet nu al dat mijn vriendin niet geïnteresseerd is om zelf te beleggen in ETF's. Zij wil de volledige 200k gebruiken voor de aankoop van het huis, wat ze ook dan pas zal krijgen (Ze heeft het dus nu nog niet op haar rekening staan).
Zij kent niets over ETF's en wil veilig beleggen via de bank...
Hierdoor twijfel ik of het slim is om nu zelf te beginnen beleggen of toch te wachten zodat ik zelf een mooi bedrag heb die ik ook zou kunnen gebruiken om in het huis te steken.
Ik weet dat wij zeker niet moeten klagen over geld of wat dan ook, dat we bevoorrecht zijn hierin maar het grote bedrag dat zij krijgt, daar heb ik uiteraard niets mee te maken en is bijgevolg niet rechtstreeks van mij dus zou ik ook graag mijn eigen financiële toekomst veilig stellen, om het zo te noemen. Je weet namelijk nooit wat de toekomst brengt.
Wat voor raad of inzichten hebben jullie in zo'n situatie?
18 y o, started investing with 2.5k at end of January, have added 2.5k in various positions, have a total of 5k invested in a mix of stocks & VUAA, on IBKR. My VUAA holding is at 732.54€.
Haven't paid any TOB and looking to do it in the next few days. Wondering if I will have to pay the 50€/week fine for late payments, as that seems extreme given the size of my investments.
Any advice appreciated
Hello everyone,
I know this type of post appears regularly, but I (23M, student) unexpectedly received €116K as a gift and would appreciate some outside perspectives on how to allocate it.
My current portfolio is worth about €8K:
- 80% VWCE
- 15% Sofina
- 5% WEBN
I currently invest €150/month, which is what I can afford as a student. I was not planning to increase my Sofina position much further, since its already a big chunk of my portfolio.
Now that I will suddenly have a much larger amount to manage, which I know is a privilege, I’m unsure how aggressively I should invest it.
I have a partner, but we currently have no concrete plans to buy a house in the near future. Still, part of me feels like I should keep a decent amount kind of liquid at 23 for flexibility/opportunities.
Online, I read advice suggesting a middle ground ( investing €58K into ETFs and keeping €58K in savings/cash), but I’m struggling with FOMO on long term compounding if I don’t invest more aggressively.
My main doubts are:
- how much liquidity is reasonable at my age
- whether investing the full amount would be too aggressive given the uncertainty around future housing
- and how others would approach this balance between flexibility and long-term investing.
Any advice would be greatly appreciated. Thanks in advance!
Hi everyone!
I’m looking for a tool to track my total net worth / the total worth/growth of my investments / saving accounts.. (I don’t own a house yet).
Which tool do you guys recommend?
Thanks for the help! :)
Hi everyone,
My partner and I just had a baby girl (1 month old), and we want to start investing for her future immediately to take full advantage of compounding interest over the next 18-20 years.
We are both based in Belgium and are ING clients. We want a setup that allows family (grandparents, godparents, us, etc) to contribute easily, is automated, low-cost, and fully compliant with Belgian taxes (no manual TOB or foreign account declarations).
After some research, we came up with this 3-step plan. Could you let us know if this makes sense or if we are missing a better alternative?
* **Step 1 (The "Piggy Bank"):** Open a dedicated Kids Savings Account at **ING** under our daughter's name. This is where family members can directly send money for birthdays/holidays, and where we will set up a small monthly transfer.
* **Step 2 (The Investment Account):** Open a brokerage account at **MeDirect** under *our* names (parents) to keep control of the funds until she is mature enough (avoiding the automatic handover at age 18, and doing a bank donation later).
* **Step 3 (Automation):** Set up a monthly standing order from the ING account to MeDirect. Then, use **MeDirect’s Investment Plan** (which has €0 transaction fees) to automatically buy a broad, accumulating World ETF (like *iShares Core MSCI World*).
*Note on fractional shares:* I know MeDirect doesn't do fractional shares, so if we transfer €50/month and the ETF costs €90, it will just accumulate and buy 1 full share every 2 months. We are okay with that since it's €0 fee.
**Questions**
Is this truly the most cost-efficient, tax-optimized, and automated setup for Belgium right now?
Are there any hidden fees or structural flaws with MeDirect's investment plans that we should be aware of for a 15-20 year horizon?
Would you do anything differently?
Thanks in advance for your advice(s)!
Hello
Three years ago I started investing. At the time, I wasn't sure whether I'd be buying or renting, so I parked €25k in a Fidelity savings account as a buffer for a potential home purchase. The rest went into IWDA/EMIM.
In September, my girlfriend and I are renting an apartment together, which means I won't need the €25k for a home purchase for at least 3 years. I'd like to put this money to better use than leaving it in a regular savings account. Of course, I won't be putting it in ETFs because I still want to spend it on a house someday.
What are my options?
Friend of mine does this and he's convincing me to do the same. Cause bruto salaries in Netherlands are higher (specifically talking about tech or engineering) and some costs of living are lower in Belgium. Anyone else experience with this?
Hello everyone,
I know this type of post appears regularly, but I (23M, student) unexpectedly received €116K as a gift and would appreciate some outside perspectives on how to allocate it.
My current portfolio is worth about €8K:
- 80% VWCE
- 15% Sofina
- 5% WEBN
I currently invest €150/month, which is what I can afford as a student. I was not planning to increase my Sofina position much further, since its already a big chunk of my portfolio.
Now that I will suddenly have a much larger amount to manage, which I know is a privilege, I’m unsure how aggressively I should invest it.
I have a partner, but we currently have no concrete plans to buy a house in the near future. Still, part of me feels like I should keep a decent amount kind of liquid at 23 for flexibility/opportunities.
Online, I read advice suggesting a middle ground ( investing €58K into ETFs and keeping €58K in savings/cash), but I’m struggling with FOMO on long term compounding if I don’t invest more aggressively.
My main doubts are:
- how much liquidity is reasonable at my age
- whether investing the full amount would be too aggressive given the uncertainty around future housing
- and how others would approach this balance between flexibility and long-term investing.
Any advice would be greatly appreciated. Thanks in advance!
Hi all,
I know this might not be the place to ask, but it’s the best community sub i can find.
Throughout 2020-2026 i bought and sent crypto to Stake (a casino website) , which i didn’t make a profit on. Now Coinbase says (because i always send my money that i won on Stake back to Coinbase) that i made a profit of 78,000€. Do i need to pay taxes on that, even i made 0 profit and lost a lot of money instead ?
Hey guys,
i'm a croatian citizien currently living in Belgium. In February last year started with investing in S&P and a little bit of Berkshire B category.
On trading212, I dont know if it is available in Belgium or not, i receive 2,2% interest on my cash money. I understand that I need to pay 30% tax on the money I received until 31/12/2025. How do I calculate it? Do I have to pay and report this with vereenvoudigde aangifte?
Also, this TOB shit, WTF?
Ofcourse FOD financien has no idea how to deal with this thing... Useless..
So, if someone has a few minutes to explain I would be grateful.
Nederlands mag ook! Merci ! 😊
Ik (23M) zit momenteel in mijn laatste studiejaar en begin volgend jaar met werken. Daarom begin ik een beetje rond te kijken waar ik mijn toekomstige loon in zou kunnnen investeren.
Om eens te testen heb ik via Saxo Investor de State Street SPDR MSCI All Country World (Acc) ETF gekocht (SPYY, ISIN: IE00B44Z5B48). Op een aankoopbedrag van €268,25 heb ik €3,32 aan kosten betaald (€3 commissie en €0,32 beurstaks).
Persoonlijk vind ik dat redelijk veel. Heeft dit vooral te maken met Saxo Investor, met die specifieke ETF, of zijn zulke kosten gewoon normaal?