u/Hot-Initiative-6040

Voglio semplificare la gestione.

Ho 3 portafogli:
30k azioni singole growth
90k azioni singole ed ETF value/dividendi/reit
300k VWCE

Voglio togliermi il pensiero delle growth e la loro volatilità, oggi le vendo tutte e metto tutto su VWCE.

Mi da proprio un relax psicologico vedere meno posizioni. Minimalismo finanziario.

Quindi poi avrò:
330k VWCE
90k singole azioni ed etf value

Se qualcuno ha qualcosa da dire a riguardo, lo dica entro le 15.50 del 14/08/2026 o taccia per sempre.

EDIT: Operazione terminata.

Profitto realizzato 5.660€, tasse da pagare: 0€ (vivo a Malta).

Già reinvestito tutto 20k VWCE e 11k in FWRA

Cerco un punto di vista esterno perché penso di stare forse facendo overthinking della mia situazione finanziaria.

M36, spese annuali 36k circa. La mia passione è viaggiare, se stessi sempre a casa spenderei 25k l’anno probabilmente, ma mi ammazzerei dopo 6 mesi che sto nello stesso posto senza prendere un volo.

Attualmente ho un patrimonio investito di circa 790.000€ (tutto risparmiato da me, zero aiuti o eredità, 10 anni fa avevo 0€) così suddiviso:

● 440.000€ in azioni/ETF
● 190.000€ in immobili (valore dei 2 immobili che affitto, al netto del mutuo residuo)
● 30.000€ in diversi progetti di flipping immobiliare che mi saranno restituiti entro 12-18 mesi
● 55.000 in liquidità/obbligazioni
● 30.000€ in oro
● 35.000€ in criptovalute

Vivo all’estero, non in Italia. Non possiedo la casa in cui vivo: ho sempre scelto di rimanere in affitto e investire sempre tutto per raggiungere il prima possibile la libertà finanziaria. Infatti ho acquistato 2 appartamenti (sempre fuori Italia) ma come investimento, che mi rendono molto bene.

La mia quota degli investimenti immobiliari genera attualmente circa 850 €/mese netti, dopo mutui, tasse, manutenzione e tutte le altre spese.

Quindi, in teoria, mi servono circa altri 25.800 €/anno per coprire il mio attuale stile di vita.

La mia ragazza al momento non ha molti risparmi, quindi non la considero finanziariamente indipendente né in grado di contribuire in modo significativo alla nostra sicurezza finanziaria, inoltre attualmente guadagna circa 1.500€ al mese ma il suo lavoro non è molto stabile.

Il problema
Possiedo e gestisco un’agenzia di digital marketing da ormai 10 anni e negli ultimi anni ho capito che non voglio davvero più fare questo lavoro.

Ho quindi completamente delegato la gestione e non sto più cercando attivamente nuovi clienti. Sono semplicemente esausto dal dover interagire continuamente con persone, clienti, rincorrere pagamenti, rincorrere gente che non si presenta alle videochiamate senza avvisare, ecc.

Sono sempre più disinteressato all’attività e, di conseguenza, i clienti se ne stanno andando mese dopo mese.

Per il momento guadagno ancora circa 4.000€ al mese dalla mia agenzia web, ma penso che questo reddito diminuirà di circa il 5% al mese e potenzialmente nel peggiore dei casi potrebbe arrivare a 0€ entro 18 mesi.

Questa situazione mi sta creando uno strano problema psicologico.

Sulla carta, mi sembra di essere relativamente al sicuro perché anche se smettessi di guadagnare oggi ho un buon patrimonio e alcune entrate da affitti.

Ma emotivamente continuo a sentirmi in ansia perché il reddito della mia attività sta diminuendo e non so se dovrei continuare a spingermi per guadagnare di più ancora per qualche anno oppure semplicemente accettare il fatto di avere già abbastanza.

Mi piacerebbe avere un figlio nei prossimi 3-4 anni, probabilmente.

Non sono mai stato particolarmente interessato a comprare una casa in cui vivere, per due motivi:

1. Non sono mai sicuro al 100% di dove voglio vivere per il resto della mia vita, quindi ho sempre preferito mantenere la flessibilità dell’affitto;
2. Anche dal punto di vista finanziario, per me è sempre stato conveniente affittare e investire i soldi (sia nel mercato azionario sia in altri immobili da mettere a reddito, nei quali però non vivrei personalmente).

Ora, pero, sto iniziando ad avere un po’ di ansia perché nella zona in cui vivo i prezzi degli immobili sono aumentati del 50% negli ultimi quattro anni, e comprare un appartamento decente in cui mi piacerebbe vivere costerebbe almeno 300.000-350.000€.
(Ovviamente anche i miei investimenti immobiliari hanno avuto questa rivalutazione, ma non avendo intenzione di venderli ora non la realizzo)

Continuo a pensare a cose come:
- E se il mio portafoglio crollasse del 30-40%?
- E se volessi comprare una casa? Perderei la libertà finanziaria finché non recupero quel capitale.
- E se avessimo dei figli?
- E se la mia ragazza non avesse più né reddito né risparmi?

Dovrei accettare il fatto di avere già abbastanza sicurezza finanziaria per abbandonare una carriera che non mi piace più, oppure dovrei stringere i denti e continuare ancora qualche anno? O magari semplicemente lasciar morire la mia attività e cercarmi qualche altro lavoretto part-time, magari in un settore diverso che possa piacermi di più?

I'm looking for some outside perspective because I think I may be overthinking my financial situation.

M36, European living in Europe (Spain).

Current net worth €810k approximately allocated like this:

- €435k in stocks/ETFs
- €205k in real estate (value of the 2 properties I let, less the remaining mortgage)
- €65k in cash/bonds
* €30k in gold
* €35k in crypto
* €40k not invested (my car and an interest-free loan to my brother that he will return to me within 3 years)

My annual personal spending is around **€36,000/year

I don't own the home I live in I currently rent, so my €36k annual spending already includes my housing costs.

My share of the real estate investments currently generates around €850/month net after mortgages, taxes, maintenance and other costs.

So, in theory, I need roughly another €25,800/yea to cover my current lifestyle.

My girlfriend doesn't currently have a lot of savings, so I don't consider her financially independent or able to contribute significantly to our financial safety net at the moment; she also hasn't got a stable job at the moment.

The problem

I own/run a digital marketing agency for 10 years now, and over the last few years I've realized that I genuinely don't want to do this anymore, so I totally delegate the management, and I am not actively looking for new clients (I'm exhausted from interacting with people, with clients, etc.)

I'm increasingly disengaged from the business, and as a consequence, clients are leaving month after month

For now, I am still earning around 4.000€ per month from my web agency, but I consider that this income will decrease by 5% per month and could reach 0€ within 18 months.

This creates a weird psychological situation.

On paper, I feel like I should be relatively safe. Even if I stopped working, I have a substantial portfolio and some rental income.

But emotionally, I still feel anxious because my business income is declining, and I don't know whether to keep pushing myself to earn more for a few more years or simply accept that I have enough.

I would like to have children in the next 3-4 years, maybe.

I've never been interested in buying a home to live in for two reasons:

1. I'm never 100% sure where I want to live for the rest of my life, so I've always preferred to maintain flexibility by renting;
2. Even financially, it's always been convenient to rent and invest the money (both in the stock market and in other properties that I let but where I wouldn't actually live in).

This is now causing me some anxiety because where I live, property prices have increased by 50% in the last four years, and buying a decent house that you would like to live in would cost at least €300,000-320,000.

I keep thinking things like:
“What if my portfolio has a 30–40% crash?"
“What if I want to buy a house?"
"What if we have children?"
“What if my girlfriend doesn't have income/savings?"
“Am I actually financially independent, or am I just feeling comfortable because things have gone well so far?"*

Should I accept that I have enough financial security to walk away from a career I no longer enjoy, and potentially have the means that allow me to not work anymore? Or should I plan to look at least for a part-time job, in a different sector I would appreciate more?

Tengo 36 años, vivo y tengo mi propia actividad de consultoría en el extranjero.

Tengo el programa de mudarme a España en 2 años y en ese momento me gustaría comprar una vivienda accediendo a una hipoteca.

Actualmente con mi actividad gano sobre 70.000€ al año, pero me he cansado de trabajar con los clientes y no estoy buscando más nuevos clientes, por eso preveo que en los próximos años mis ingresos del trabajo serán cada vez menores.

Del otro lado me estoy enfocando siempre más en gestionar y hacer crecer mi patrimonio, para llegar en 2 años (cuando supuestamente me mude a España) a vivir solo de los ingresos de mi patrimonio.

Hipotizando llegar a 38 años con un patrimonio de por ejemplo 800.000€ en ETFs (semplifico, la verdad es que tengo otro patrimonio), y viviendo solo vendiendo cuotas de estos ETFs (sin sueldo ni como empleado ni de mi propia actividad), hay posibilidad de que el banco me financie?

Alguien que ya haya tenido experiencia similar?

Tengo 36 años, vivo y tengo mi propia actividad de consultoría en el extranjero.

Tengo el programa de mudarme a España en 2 años y en ese momento me gustaría comprar una vivienda accediendo a una hipoteca.

Actualmente con mi actividad gano sobre 70.000€ al año pero me he cansado de trabajar con los clientes y no estoy buscando más nuevos clientes, por eso preveo que en los próximos años mis ingresos del trabajo serán cada vez menores.

Del otro lado me estoy enfocando siempre más en gestionar y hacer crecer mi patrimonio, para llegar en 2 años (cuando supuestamente me mude a España) a vivir solo de los ingresos de mi patrimonio.

Hipotizando de llegar a 38 años con un patrimonio de 800.000€ en ETFs (ejemplo para simplificar, en verdad tengo otras inversiones y otro patrimonio), y viviendo solo vendiendo cuotas de estos ETFs... hay posibilidad que el banco me financie?

Tra gli investimenti liquidi ho attualmente 400.000€ in ETF e azioni in Interactive Brokers e circa 50.000€ tra liquidità remunerata e alcuni treasury, questi 50.000€ mi servono per fondo emergenza e come riserva in caso di opportunità di investimento (sia azionario che immobiliare).

Mi chiedevo.. ha senso con questo portafoglio tenere 50.000€ di liquidità?

Oppure sarebbe meglio magari tenere solo ad esempio 5.000-10.000€ liquidi per le spese a breve termine e mettere a lavorare gli altri 40.000€, potendo in ogni momento prelevare liquidità utilizzando il margine di IBKR in caso di necessità o in caso di trovare una opportunità di investimento (anche immobiliare)?

O addirittura investire il 100% e vivere utilizzando il margine e pagando i relativi interessi passivi (come fosse una linea di credito vera e propria).

Sul margine preso a prestito pagherei ad oggi 3,6% di interesse.

Matematicamente probabilmente converrebbe di più la seconda, con un portafoglio così, ma dipende dalla propensione al rischio di ognuno ovviamente. Mi farebbe piacere sentire la vostra opinione, soprattutto di chi magari già ha sperimentato questo passaggio

Ricordo che anche il prof. Paolo Coletti diceva che chi ha un discreto capitale non ha bisogno di un fondo emergenza.

M36, no children, I own a small web agency full remote. I've been resident in Malta for the last 6 years.

This has allowed me to make taxation as efficient as possible and therefore accumulate in these years in which I have pushed hard with my business, while also travelling a lot.

I don't like to live in Malta at all. In these years, I stayed 2-3 months in Malta, 2-3 months in Spain, and then the rest travelling.

I'm tired of my business now, and I'm not pushing it anymore. I'm still making around €65-70.000€ a year, but I'm not actively looking for new clients, so likely this income will gradually decrease year after year.

I come from a poor family, I will not receive any big inheritance.
10 years ago my net worth was 0€ and in these years I accumulated a net worth of around €770k, roughly allocated as:

• 50⁠% global stock ETFs and single stocks
• 25% real estate: 2 properties I let (in Spain)
• 15⁠% cash
• ⁠5% gold
• ⁠5% crypto

I spend 35.000€ per year.

Financially, staying in Malta is attractive because of the tax system, it would allows me to save even more and so going on FIRE with an higher invested net worth.

On the other hand, I would like to move to Spain and have my base there because I enjoy the lifestyle much more, I could potentially apply for the Beckham Law if I move.

I calculate that, with my current income, I would save around 20-25.000€ net every year staying resident in Malta only from the income from my business activity, in addition to the fact that the bureaucracy is much lighter and I don't even have capital gains taxes, so I manage my investments in a much more peaceful manner.

The question I'm struggling with is whether, now that I've reached a relatively comfortable level of wealth, it still makes sense to optimize taxes as much as possible by staying in Malta for 1 or 2 more years, or whether I should prioritize quality of life and move to Spain sooner.

What do you think about it?

M36, no children, I own a small web agency full remote. I've been resident in Malta for the last 6 years.

This has allowed me to make taxation as efficient as possible and therefore accumulate in these years in which I have pushed hard with my business, while also travelling a lot.

I don't like to live in Malta at all. In these years, I stayed 2-3 months in Malta, 2-3 months in Spain, and then the rest travelling.

I'm tired of my business now, and I'm not pushing it anymore. I'm still making around €65-70.000€ a year, but I'm not actively looking for new clients, so likely this income will gradually decrease year after year.

I come from a poor family, I will not receive any big inheritance.
10 years ago my net worth was 0€ and in these years I accumulated a net worth of around €770k, roughly allocated as:

50

• % global stock ETFs and single stocks

• 25% real estate: 2 properties I let (in Spain)

15

• % cash

5%

• gold

5%

• crypto

I spend 35.000€ per year.

Financially, staying in Malta is attractive because of the tax system, it would allows me to save even more and so going on FIRE with an higher invested net worth.

On the other hand, I would like to move to Spain and have my base there because I enjoy the lifestyle much more, I could potentially apply for the Beckham Law if I move.

I calculate that, with my current income, I would save around 25-30.000€ net every year staying resident in Malta only from the income from my business activity, in addition to the fact that the bureaucracy is much lighter and I don't even have capital gains taxes, so I manage my investments in a much more peaceful manner.

The question I'm struggling with is whether, now that I've reached a relatively comfortable level of wealth, it still makes sense to optimize taxes as much as possible by staying in Malta 1 or 2 more years, or whether I should prioritize quality of life and move to Spain sooner.

What do you think about it?

Continuo a parlare con sempre più persone (principalmente coetanei tra i 30 e i 38 anni) che stanno soffrendo in questo periodo (da 2-3 anni a questa parte) di depressione e mancanza di motivazione.

Come se mancasse uno scopo profondo, una direzione, un motivo per il quale svegliarsi la mattina.

E sinceramente, questa sensazione ce l’ho anche io.

Le opzioni sono 3:

1. È solo una sensazione mia che non rispecchia la realtà della maggior parte delle persone.
2. È una fase normale in questa età “di mezzo”, e la noto solo ora proprio perché ci sono dentro e mi confronto con altri della mia stessa generazione.
3. Effettivamente è una situazione che si sta verificando sempre di più.

Nel caso la risposta fosse il punto 3, sto ragionato parecchio sulle motivazioni per le quali si sta verificando questo.

A mio avviso i fattori che possono influenzare l’insorgere di tali sensazioni negative possono essere sintetizzati con la parola IMPOTENZA (nel senso di convinzione radicata di non avere alcun controllo sugli eventi).

- La crescita dall’AI ci sta facendo percepire il futuro delle nostre professioni incerto, e fa traballare la nostra consapevolezza di sentirci utili alla società.

- Difficoltà di vedere riconosciute e ricompensate nel mondo del lavoro le proprie qualifiche e competenze (vuoi anche per via del punto precedente).

- Rassegnazione nel perseguire obiettivi che prima erano basici, come l’acquisto di una casa e la creazione di una famiglia, per via dell’aumento esplosivo ed incessante dei prezzi che fa percepire impossibile anche solo aspirare a certe cose.

Cosa ne pensate?

Estoy considerando mudarme a España y acogerme a la Ley Beckham, y me gustaría conocer la opinión de personas que hayan estado en una situación similar.

Situación actual:
- Tengo 36 años y soy ciudadano de la UE.
- Soy residente fiscal en Malta desde 2020.
- Poseo el 100% de una OÜ estonia, a través de la cual gestiono mi negocio de forma completamente remota.
- Mis colaboradores están en Italia (no tengo empleados, solo freelancers).
- La empresa genera aproximadamente 70.000 € de beneficio al año (220.000 € de facturación menos 150.000 € de gastos), que actualmente me pago íntegramente a mí mismo como salario de empleado.
-Los clientes están fuera de España (principalmente en Italia y otros países).

Estoy planeando reducir progresivamente mi trabajo activo en la empresa y empezar a vivir parcialmente de mis inversiones.

Actualmente me pago un salario desde la empresa estonia y presento mis declaraciones fiscales en Malta.

También soy propietario de dos inmuebles en España (Que alquilo) y he estado presentando las declaraciones correspondientes como no residente.

Mi patrimonio neto ronda los 300.000 €, invertidos principalmente en ETFs, acciones de dividendos, inmuebles y algo de criptomonedas.

Mis gastos personales anuales son de aproximadamente 30.000-35.000 €.

Hasta ahora he evitado permanecer más de 183 días al año en España, ya que soy residente fiscal en Malta y disfruto de una fiscalidad bastante favorable aquí.

Sin embargo, estoy considerando mudarme a España porque me gusta mucho el estilo de vida y me gustaría vivir allí en el futuro.

Estoy considerando si me podría beneficiar la Ley Beckham, ya que podría permitirme mantener una estructura fiscal relativamente eficiente.

Sin embargo, hay varios aspectos sobre los que tengo dudas:
- Si eres propietario y gestionas activamente una empresa estonia mientras resides en España bajo el régimen Beckham, cuál suele considerarse la estructura más eficiente?
- Os pagaríais un salario más alto desde la OÜ o dejaríais parte de los beneficios dentro de la empresa?
- Qué impacto tienen en la práctica las cotizaciones a la Seguridad Social española en una situación como esta?

Me interesa tanto la eficiencia fiscal como mantener una estructura razonablemente sólida, conforme a la normativa y con un nivel de riesgo bajo.

Todo esto para evaluar si me conviene mudarme ya, o si mejor siga viviendo en Malta unos años para acumular más capital y mudarme en España más adelante, cuando podré efectivamente vivir solo de mis inversiones y no del trabajo activo.

I’m considering moving to Spain and applying for the Beckham Law, and I’d love to get some opinions from people who have been in a similar situation.

Current situation:
- 36 years old, EU citizen.
- Tax resident in Malta since 2020.
- I own 100% of an Estonian OÜ, with which I manage my business completely remotely
- My collaborators are in Italy (no employees, just freelancers)
- The company generates around €70.000 profit per year (€220.000 turnover minus €150.000 expenses) that I pay entirely to myself as employee salary
- Most clients are outside Spain (mainly Italy and international)
- I am planning to reduce my active work with company and starting to life partially through my investments (l

I currently pay myself a salary from the Estonian company and file taxes in Malta.

I own two rental properties in Spain and have been filing Spanish non-resident tax returns for the rental income.

Net worth is around €300.000, mostly invested in ETFs, dividend stocks, real estate and some crypto.

Annual personal spending is around €30k–35k.

Until now I avoided to stay more than 183 in Spain, being resident in Malta and having a really good taxation here, but I am considering to move to Spain because I like the lifestyle and I would like to live there in the future.

What attracts me about Spain is the Beckham Law that could give me a relatively efficient tax structure.

However, there are a few things I’m unsure about:

- If you own and actively manage an Estonian company while living in Spain under the Beckham regime, what is usually considered the most efficient structure?

- Would you pay yourself a higher salary from the OÜ, or keep part of the profits inside the company?

- How significant are Spanish social security contributions in practice for someone in this situation?

I’m interested in both tax efficiency and keeping the structure reasonably compliant and low-risk.

All of this is to evaluate whether it makes sense for me to move to Spain now, or whether I would be better off remaining in Malta for a few more years to accumulate additional capital and relocate to Spain later, when I can realistically live entirely from my investments rather than from active work.

A guest booked my apartment in Spain for 9 months (paying 1.800€/month). Since this is essentially a long-term stay, I requested a refundable €1,400 security deposit and a seasonal rental agreement.

The guest says they’re not comfortable with the deposit and wants to cancel.

Do you request a security deposit for long term bookings? What would you do in these cases?

Io e i miei 2 fratelli stiamo ci troviamo “costretti” a comprare una casa rustica che è adiacente a quella di famiglia.
È una stessa grande casa divisa in 2, di cui noi attualmente possediamo l’altra metà (dove vive nostra madre). Temiamo che, se venisse acquistata da estranei, potrebbe creare problemi o tensioni in futuro.

Io ho 33 anni, sono residente all’estero da anni, mentre loro due vivono in Italia vicino a dove si trova la casa.

Sto cercando di capire quale sia la struttura migliore sia fiscalmente che praticamente nel lungo periodo.

La casa costa 100k e l’idea ad oggi sarebbe acquistare in comproprietà al 33% ciascuno: loro 2 farebbero mutuo cointestato per la loro parte, mentre io parteciperei mettendo la mia parte in liquidità.

Devo aiutarli economicamente per forza altrimenti loro non avrebbero sufficiente liquidità.

Il progetto è sistemare un po’ la casa e metterla in affitto breve (Airbnb).

La mia vita è fuori dall’Italia e non ho intenzione di tornare a vivere lì in futuro. Per questo motivo quando un giorno mia madre non ci sarà più, la mia intenzione è uscire e vendere tutta la mia parte (a meno che non cambino le circostanze, o l’affitto si dimostri particolarmente vantaggioso).

Il mio dubbio: Meglio entrare direttamente come comproprietario del 33% oppure partecipare facendo un prestito ai miei fratelli?

Chiaramente se partecipo alla proprietà posso partecipare agli incassi degli affitti (ma anche alle spese) però le preoccupazioni che ho in questo caso sono:
- Discussioni e litigi futuri su come gestire l’immobile
- Illiquidita futura dell’immobile (paesino di 4.000 abitanti)

Qualsiasi esperienza personale o consiglio pratico è benvenuto.

Io e i miei 2 fratelli stiamo valutando di comprare una casa in Italia che è adiacente a quella di famiglia dove vive nostra madre. In pratica siamo quasi “costretti” a comprarla perché ha l’entrata nella stessa corte comune e temiamo che, se venisse acquistata da estranei, potrebbe creare problemi o tensioni in futuro.

Io ho 36 anni, sono residente all’estero da anni, mentre loro due vivono in Italia vicino a dove si trova la casa.

Sto cercando di capire quale sia la struttura migliore sia fiscalmente che praticamente nel lungo periodo.

La casa costa 100k e l’idea ad oggi sarebbe acquistare in comproprietà al 33% ciascuno: loro 2 farebbero mutuo cointestato per la loro parte, mentre io parteciperei mettendo la mia parte in liquidità.

Devo aiutarli economicamente per forza altrimenti loro non avrebbero sufficiente liquidità.

Il progetto è sistemare un po’ la casa e metterla in affitto breve (Airbnb).

La mia vita è fuori dall’Italia e non ho intenzione di tornare a vivere lì in futuro. Per questo motivo quando un giorno mia madre non ci sarà più, la mia intenzione è uscire e vendere tutta la mia parte (a meno che non cambino le circostanze, o l’affitto si dimostri particolarmente vantaggioso).

I miei dubbi:

1. Meglio entrare direttamente come comproprietario del 33% oppure partecipare facendo un prestito ai miei fratelli?

2. Se la casa è ipotecata ma il mutuo è intestato solo a loro due, questo crea limiti o problemi a me?

La mia priorità è mantenere flessibilità ed evitare problemi futuri sia fiscali (con l’Italia con cui non voglio avere alcun problema) che familiari.

Insomma mi chiedo: qual è il modo più semplice, pulito per aiutare la famiglia senza perdere libertà o creare problemi futuri?

Qualsiasi esperienza personale o consiglio pratico è benvenuto.